インソース 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は前年同期比7.2%増と増収を確保したが、前期の積極採用に伴う人件費増（販管費16.7%増）が響き、営業利益は4.0%の減益で着地。
• 講師派遣型研修がDX関連の単価上昇により2桁増収と牽引する一方、公開講座は「講座設定数不足」がボトルネックとなり受講者数が伸び悩む。
• 生成AIを活用した提案書作成の省力化により、提案金額が前年同期比1.8倍に急増。先行投資を次四半期以降の受注加速へ繋げられるかが焦点。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 37.64億円（前年同期比 +7.2%）
• 営業利益: 14.01億円（同 -4.0%）
• 経常利益: 14.03億円（同 -4.0%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 9.62億円（同 +3.1%）

通期計画（売上168億円、営業利益68億円）に対する進捗率:

• 売上高：22.4%（前年同期の進捗ペースと同等だが、やや慎重な立ち上がり）
• 営業利益：20.6%（通期目標に対し、人件費先行により利益面での進捗はやや遅れ気味） 前年同期は営業利益が37.5%増と大幅な伸びを見せていたのに対し、今期は減益スタートとなっており、勢いは一時的に鈍化している。

3. セグメント別のモメンタム

• 講師派遣型研修事業（勢い：強）: 売上20.38億円（+11.3%）。DX研修の比率上昇により組織あたり平均単価が1万円向上。実施回数は7.3%増に留まるが、単価アップが成長を牽引。