タツモ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は出荷装置の検収遅延により計画を下回るも、原価低減策の奏功で各段階利益は期初計画を上振れて着地。
• AIサーバー向け「アドバンスドパッケージ」用装置は堅調だが、FPD向けやウェーハメーカー向け投資鈍化が重石。
• 受注高が前年同期比13.0％減、受注残高が前期末比31.0％減と大幅に減少しており、来期以降の成長性に不透明感。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期第2四半期（中間期）の連結業績は、売上高167.87億円（前年同期比3.4％増）、営業利益25.17億円（同11.2％減）、経常利益23.84億円（同20.0％減）、中間純利益16.45億円（同20.4％減）となりました。 通期計画に対する進捗率は、売上高40.9％、営業利益50.3％となっており、利益面では概ね順調なペースを維持しています。前年同期の進捗と比較すると、利益面での勢いはやや減速（前年同期の営業利益は425.5%増と爆発的だった）していますが、検収遅延という一過性要因を除けば、収益性は底堅いと言えます。

3. セグメント別のモメンタム

• プロセス機器事業（減速）: 売上高121.93億円（同12.1％減）。半導体装置部門（6.9％増）や搬送装置部門（7.3％増）は堅調な一方、洗浄装置部門がウェーハメーカーの投資鈍化で47.9％減、コーター部門がFPD投資不在で76.5％減と大きく足を引っ張りました。