カワタ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益進捗が異例のスピード: 第3四半期時点で営業利益・経常利益ともに通期計画を既に超過（達成率100%超）しており、通期予想は上方修正されたものの、依然として極めて保守的な内容。
• 中国事業の構造改革を断行: 中国子会社の事業体制再構築に伴い1.41億円の構造改革費用を特別損失に計上。足元の純利益を押し下げているが、将来に向けた負の遺産の整理が進む。
• 受注高は回復の兆し: 売上高は前年同期比6.0%減と苦戦しているが、受注高は141.4億円（前年同期比5.0%増）とプラスに転じており、次期以降の業績回復への先行指標となっている。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 139.37億円（前年同期比6.0%減）
• 営業利益: 5.70億円（同8.3%減）
• 経常利益: 6.64億円（同0.5%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 1.51億円（同61.8%減）

通期計画（修正後）に対する進捗率:

• 売上高: 72.6%（前年同期の通期実績に対する進捗は約60%台であり、例年並み）
• 営業利益: 105.6%
• 経常利益: 110.7% 通期計画をQ3時点で既に上回っており、第4四半期に大幅な赤字を見込んでいない限り、さらなる再増額の余地が極めて大きい状態です。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（勢い：堅調）: 売上高94億円（6.7%減）ながら、セグメント利益は9.38億円（4.5%増）。生産効率向上とコスト削減により、非プラスチック分野の伸びがEV向け低迷をカバーし増益を確保。