トリニティ工業株式会社は、トヨタ自動車を主要株主（議決権所有割合36.6％）に持つ、トヨタグループの塗装設備・自動車部品メーカーです。事業は「設備部門」と「自動車部品部門」の2本柱で構成されています。
- 設備部門：自動車用塗装プラント、塗装機器、産業機械等の設計・製造・販売。
- 自動車部品部門：内装・外装部品（センタークラスターパネル、ステアリングホイール等）の製造・販売。
- 主要顧客：トヨタグループ向け売上比率が極めて高く、当連結会計年度の売上高の約41％（164.6億円）が豊田通商、トヨタ自動車、トヨタ自動車東日本の3社向けです。
- 競合環境：塗装設備では高度な熱・水・空気の制御技術を強みに、カーボンニュートラル対応技術で他社との差別化を図っています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-23 提出）収益性
営業利益率
8.1%
≧10%が優良
ROA
7.4%
≧5%が優良
ROE
7.5%
≧10%が優良
ROIC
6.9%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
8.7%
≧10%が優良
営業利益成長率
16.1%
≧10%が優良
EPS成長率
16.6%
≧10%が優良
３行解説
- 売上高402.17億円（前期比8.7％増）、親会社株主に帰属する当期純利益24.03億円（同16.7％増）と増収増益を達成し、自己資本比率も75.8％と極めて強固。
- 設備投資を積極的に実施（46.01億円）し、次世代技術開発に向けた「技術開発センター」の新設などを進めるが、一方で営業キャッシュ・フローが28.08億円の赤字に転落。
- 配当を前期の40円から60円へと大幅に増額（連結配当性向約40.2％）し株主還元を強化しているが、売上債権の増加と仕入債務の減少によるキャッシュ燃焼が懸念点。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 第3四半期 、2026-01-29 15:00 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 6.3億円 / 予想: 21.0億円
+34.7%
売上高
実績: 88.8億円 / 予想: 390.0億円
+2.6%
2Q
営業利益
実績: 14.7億円 / 予想: 23.0億円
+29.0%
売上高
実績: 189.3億円 / 予想: 390.0億円
+4.7%
3Q
営業利益
実績: 22.3億円 / 予想: 27.0億円
+8.2%
売上高
実績: 279.3億円 / 予想: 390.0億円
-0.7%
通期
営業利益
実績: 31.9億円 / 予想: 未開示
-1.7%
売上高
実績: 389.6億円 / 予想: 未開示
-3.1%
３行解説
- 減収増益の着地：売上高は前年同期比0.7%減の279.34億円にとどまったが、営業利益は8.2%増の22.25億円と増益を確保。
- セグメント間の明暗：塗装設備納入が好調な「設備部門」が利益を牽引（14.6%増）する一方、「自動車部品部門」は販売減少により苦戦。
- 業績予想の上方修正：10月公表値から通期予想を引き上げ。利益進捗率は80%を超えており、修正後の計画達成に向けた蓋然性は高い。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-01-29 | 2026年3月期 第3四半期 | +8.2% | -4.5% | -4.2% | -4.6% | -10.2% |
| 2025-10-31 | 2026年3月期 第2四半期 | +29.0% | -0.6% | -1.6% | -3.0% | +7.3% |
| 2025-07-31 | 2026年3月期 第1四半期 | +34.7% | +5.3% | +11.2% | +6.4% | +2.0% |
| 2025-04-25 | 2025年3月期 通期 | +16.1% | -6.1% | -2.5% | -9.2% | -13.5% |
| 2025-01-29 | 2025年3月期 第3四半期 | +12.3% | +9.8% | +8.8% | +14.6% | +16.4% |
有価証券報告書
2025-06-23 有価証券報告書－第91期(2024/04/01－2025/03/31)