日立製作所 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益成長の加速: 調整後営業利益は前年同期比28.6%増の9,716億円と大幅増益を達成。Lumada事業の拡大やタレス社GTS部門の買収効果により、収益構造の転換が鮮明となった。
• 主力3セクターの好調: デジタル、グリーン、コネクティブの全主力セクターで増収増益を確保。自動車部品事業（日立Astemo）の持分法適用会社化による減収影響を、高付加価値事業の成長で完全に補った。
• 強力な株主還元: 自己株式取得枠を最大3,000億円設定（発行済株式の3.06%）し、総還元性向を高める姿勢を強調。2026年3月期の純利益は15.3%増の7,100億円を見込む強気の計画。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の連結業績は、売上収益が9兆7,833億円（前年同期比0.6%増）、調整後営業利益が9,716億円（同28.6%増）、親会社株主に帰属する当期利益は6,157億円（同4.4%増）となりました。

• 進捗と勢い: 本決算のため通期計画（修正後）に対する着地ですが、調整後営業利益率は9.9%（前年同期は7.8%）と大幅に改善しており、勢いは加速しています。
• 利益段階の乖離: 当期利益の伸びが営業利益に比べ緩やかなのは、法人所得税費用の増加等が要因ですが、実益ベースのEBITAは1兆1,418億円（同24.4%増）と極めて堅調です。

3. セグメント別のモメンタム

• デジタルシステム＆サービス（勢い：強）: 売上収益2兆8,325億円。Lumada事業が牽引し、国内のデジタル需要を確実に取り込んでいます。