日立製作所 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 純利益が前年同期比61.8%増と急拡大：親会社株主に帰属する中間利益は4,728億円に達し、構造改革と電力グリッド等の旺盛な需要を背景に極めて強い着地。
• エネルギー事業が牽引する収益性の向上：調整後営業利益率は10.6%（前年同期8.9%）へ上昇。特にエナジーセグメントの調整後EBITAが約60%増と利益成長の柱となった。
• キャッシュフロー生成力の劇的な改善：営業CFが7,496億円（前年同期比約2.3倍）と大幅に拡大し、フリー・キャッシュ・フローも7,630億円と前年の114億円から爆発的に改善。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期中間期の連結業績は、売上収益4兆7,874億円（前年同期比+5.3%）、調整後営業利益5,080億円（同+25.5%）、親会社株主に帰属する中間利益4,728億円（同+61.8%）となりました。

通期計画（売上10兆3,000億円、調整後営業利益1兆1,030億円、当期利益7,500億円）に対する進捗率は以下の通りです。

• 売上収益：46.5%（前年同期の進捗率：約47.0%と同水準）
• 調整後営業利益：46.1%（前年同期の進捗率：約42.4%から改善）
• 当期利益：63.0%（極めて高い進捗）

利益面での進捗が際立っており、特に純利益は年度の半分を過ぎた時点で通期予想の6割を超えています。これは一過性の要因だけでなく、高付加価値なLumada事業の拡大や事業ポートフォリオの改善が寄与しています。

3. セグメント別のモメンタム

• エナジー（勢い：極めて強い）