オリジン 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 黒字転換の達成: 前年同期の営業損失5.64億円から0.67億円の黒字へ浮上。コンポーネント事業の好調とエレクトロニクス事業の収益改善が寄与した。
• 利益進捗の乖離: 経常利益は通期計画に対し73.4%と順調だが、本業の営業利益は19.1%の進捗に留まり、第4四半期での急加速が必要な状況。
• セグメント間の明暗: 通信用電源や事務機器向けが牽引する一方、中国市場の停滞を受けたメカトロニクス事業が3.89億円の赤字を計上し、足かせとなっている。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期第3四半期（累計）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 206.12億円（前年同期比 2.1%減）
• 営業利益: 0.67億円（前年同期は5.64億円の赤字）
• 経常利益: 5.14億円（前年同期は1.20億円の赤字）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 0.86億円（前年同期は6.24億円の赤字）

通期計画（売上300億円、営業利益3.5億円、経常利益7億円）に対する進捗率:

• 売上高: 68.7%（前年同期進捗 70.1%と概ね同水準）
• 営業利益: 19.1%（前年同期は損失）
• 経常利益: 73.4%（為替差益0.69億円や受取配当金1.95億円などの営業外収益が押し上げ） 営業利益の進捗が著しく低く、通期目標達成には第4四半期での大型案件の検収やコスト削減が不可欠です。

3. セグメント別のモメンタム

• エレクトロニクス【勢い：強】: 売上高50.07億円（1.4%増）、セグメント利益5.52億円（130.4%増）。半導体製造装置向けは停滞しているが、通信用電源の入れ替え需要が大幅増となり、利益率が劇的に改善。