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ベイカレント 事業分析

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有価証券報告書(2026-02 期末)・連結

企業解説

1. 企業概要

株式会社ベイカレントは、日本を代表するリーディングカンパニーに対して、戦略策定からデジタル・オペレーション領域に至るまで幅広いテーマの経営課題解決を支援する総合コンサルティングファームです。特定の企業や系列に属さない中立的な立場から、クライアントの企業風土や価値観を深く理解した実現性の高い提案を強みとしています。最適な人材配置と柔軟な組織構造、積極的な採用・育成体制を通じて、高い専門性と知見を持つコンサルタント集団を構築し、研究活動で得た最先端のナレッジをサービス提供に活用しています。収益は主に、顧客への継続的な役務提供、成果物の提供、およびソフトウェア開発契約によって構成されており、単一セグメントで事業を展開しています。

2. 要点(3行)

ベイカレントは、日本発の総合コンサルティングファームとして、中立性と専門性の高い人材を強みに高成長を継続。 積極的な人材投資と株主還元のバランスを重視し、DXやAI活用といった市場の長期潮流を捉え事業を拡大。 人材確保競争と多額ののれん、特定の法的紛争が固有リスクとして挙げられるものの、ビジネスの質は高い。

3. 経営者の質

代表取締役会長兼社長の阿部義之氏は、2008年から旧ベイカレント・コンサルティングに在籍し、2015年に当社取締役に就任後、2016年には代表取締役社長に、2025年からは代表取締役会長兼社長を務めるなど、長年にわたりコンサルティング事業の現場と経営を深く理解している人物です。

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業績チャート

成長性の軌跡

● 売上高(棒、左軸) ● 当期純利益(折れ線、左軸) ● 経常利益率(折れ線、右軸)

資本効率の解剖

ROE

デュポン分解(ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ)

還元と評価

■ EPS 1株当たり純利益(棒・左軸) ■ DPS 1株当たり配当(棒・左軸) ● PBR 株価純資産倍率(折れ線・右軸) DPS÷EPS=配当性向

キャッシュフローの質

■ 営業CF(棒・正側) ■ 投資CF(棒・負側) ■ 財務CF(棒・負側に積み上げ) ● 当期純利益(折れ線)

財務諸表

経営指標

項目 2022年02月期2023年02月期2024年02月期2025年02月期2026年02月期
連結経営指標等
売上収益 576.4億円 760.9億円 939.1億円 1160.6億円 1483.3億円
税引前利益又は税引前損失(△) 214.7億円 298.8億円 341.6億円 425.5億円 509.9億円
当期利益又は当期損失(△):親会社の所有者に帰属 155.4億円 219.1億円 253.8億円 307.6億円 378.4億円
当期包括利益:親会社の所有者に帰属 155.4億円 219.1億円 253.8億円 307.6億円 378.5億円
親会社の所有者に帰属する持分 417.0億円 573.4億円 741.3億円 944.0億円 1170.4億円
総資産額 581.4億円 752.6億円 998.8億円 1246.7億円 1574.8億円
1株当たり親会社所有者帰属持分 271.59円/株 374.2円/株 485.18円/株 620.82円/株 770.73円/株
基本的1株当たり利益又は損失(△) 101.39円/株 142.96円/株 166.04円/株 202.16円/株 249.16円/株
希薄化後1株当たり利益又は損失(△) 101.12円/株
親会社所有者帰属持分比率 71.7% 76.2% 74.2% 75.7% 74.3%
親会社所有者帰属持分利益率 43.3% 44.2% 38.6% 36.5% 35.8%
株価収益率 4470.0% 3740.0% 2020.0% 3150.0% 1810.0%
営業活動によるキャッシュ・フロー 160.2億円 216.3億円 243.5億円 326.5億円 376.2億円
投資活動によるキャッシュ・フロー -1.5億円 -22.6億円 -37.5億円 -35.3億円 -65.1億円
財務活動によるキャッシュ・フロー -61.1億円 -88.3億円 -114.2億円 -143.4億円 -193.5億円
現金及び現金同等物 260.6億円 366.1億円 457.8億円 605.5億円 723.1億円
従業員数 263800.0% 331000.0% 432100.0% 546700.0% 678800.0%

貸借対照表

項目 前期当期
財政状態計算書
資産 1246.7億円 1574.8億円
流動資産 886.0億円 1142.9億円
非流動資産 360.7億円 431.9億円
資産 1246.7億円 1574.8億円
負債及び資本 1246.7億円 1574.8億円
負債 302.6億円 404.5億円
資本 944.0億円 1170.4億円
負債及び資本 1246.7億円 1574.8億円

損益計算書

項目 前期当期
損益計算書
売上収益 1160.6億円 1483.3億円
売上原価 536.0億円 643.5億円
売上総利益 624.5億円 839.9億円
販売費及び一般管理費 198.4億円 330.7億円
その他の収益 0.1億円 0.1億円
営業利益(△損失) 426.1億円 509.3億円
金融収益 1.2億円
金融費用 0.7億円 0.6億円
税引前利益(△損失) 425.5億円 509.9億円
法人所得税費用 117.9億円 131.5億円
当期利益(△損失) 307.6億円 378.4億円
当期利益(△損失)の帰属
1株当たり当期利益(△損失)

キャッシュフロー計算書

項目 前期当期
キャッシュ・フロー計算書
営業活動によるキャッシュ・フロー 326.5億円 376.2億円
投資活動によるキャッシュ・フロー -35.3億円 -65.1億円
財務活動によるキャッシュ・フロー -143.4億円 -193.5億円
換算差額を加算後の増減額及び換算差額がない場合の増減額に用いる。 147.7億円 117.6億円
現金及び現金同等物 605.5億円 723.1億円
現金及び現金同等物 605.5億円 723.1億円