企業解説
1. 企業概要
株式会社ベイカレントは、日本を代表するリーディングカンパニーに対して、戦略策定からデジタル・オペレーション領域に至るまで幅広いテーマの経営課題解決を支援する総合コンサルティングファームです。特定の企業や系列に属さない中立的な立場から、クライアントの企業風土や価値観を深く理解した実現性の高い提案を強みとしています。最適な人材配置と柔軟な組織構造、積極的な採用・育成体制を通じて、高い専門性と知見を持つコンサルタント集団を構築し、研究活動で得た最先端のナレッジをサービス提供に活用しています。収益は主に、顧客への継続的な役務提供、成果物の提供、およびソフトウェア開発契約によって構成されており、単一セグメントで事業を展開しています。
2. 要点(3行)
ベイカレントは、日本発の総合コンサルティングファームとして、中立性と専門性の高い人材を強みに高成長を継続。 積極的な人材投資と株主還元のバランスを重視し、DXやAI活用といった市場の長期潮流を捉え事業を拡大。 人材確保競争と多額ののれん、特定の法的紛争が固有リスクとして挙げられるものの、ビジネスの質は高い。
3. 経営者の質
代表取締役会長兼社長の阿部義之氏は、2008年から旧ベイカレント・コンサルティングに在籍し、2015年に当社取締役に就任後、2016年には代表取締役社長に、2025年からは代表取締役会長兼社長を務めるなど、長年にわたりコンサルティング事業の現場と経営を深く理解している人物です。
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成長性の軌跡
● 売上高(棒、左軸) ● 当期純利益(折れ線、左軸) ● 経常利益率(折れ線、右軸)
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解(ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ)
還元と評価
■ EPS 1株当たり純利益(棒・左軸) ■ DPS 1株当たり配当(棒・左軸) ● PBR 株価純資産倍率(折れ線・右軸) DPS÷EPS=配当性向
キャッシュフローの質
■ 営業CF(棒・正側) ■ 投資CF(棒・負側) ■ 財務CF(棒・負側に積み上げ) ● 当期純利益(折れ線)
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2022年02月期 | 2023年02月期 | 2024年02月期 | 2025年02月期 | 2026年02月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 売上収益 | 576.4億円 | 760.9億円 | 939.1億円 | 1160.6億円 | 1483.3億円 |
| 税引前利益又は税引前損失(△) | 214.7億円 | 298.8億円 | 341.6億円 | 425.5億円 | 509.9億円 |
| 当期利益又は当期損失(△):親会社の所有者に帰属 | 155.4億円 | 219.1億円 | 253.8億円 | 307.6億円 | 378.4億円 |
| 当期包括利益:親会社の所有者に帰属 | 155.4億円 | 219.1億円 | 253.8億円 | 307.6億円 | 378.5億円 |
| 親会社の所有者に帰属する持分 | 417.0億円 | 573.4億円 | 741.3億円 | 944.0億円 | 1170.4億円 |
| 総資産額 | 581.4億円 | 752.6億円 | 998.8億円 | 1246.7億円 | 1574.8億円 |
| 1株当たり親会社所有者帰属持分 | 271.59円/株 | 374.2円/株 | 485.18円/株 | 620.82円/株 | 770.73円/株 |
| 基本的1株当たり利益又は損失(△) | 101.39円/株 | 142.96円/株 | 166.04円/株 | 202.16円/株 | 249.16円/株 |
| 希薄化後1株当たり利益又は損失(△) | 101.12円/株 | — | — | — | — |
| 親会社所有者帰属持分比率 | 71.7% | 76.2% | 74.2% | 75.7% | 74.3% |
| 親会社所有者帰属持分利益率 | 43.3% | 44.2% | 38.6% | 36.5% | 35.8% |
| 株価収益率 | 4470.0% | 3740.0% | 2020.0% | 3150.0% | 1810.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 160.2億円 | 216.3億円 | 243.5億円 | 326.5億円 | 376.2億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -1.5億円 | -22.6億円 | -37.5億円 | -35.3億円 | -65.1億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | -61.1億円 | -88.3億円 | -114.2億円 | -143.4億円 | -193.5億円 |
| 現金及び現金同等物 | 260.6億円 | 366.1億円 | 457.8億円 | 605.5億円 | 723.1億円 |
| 従業員数 | 263800.0% | 331000.0% | 432100.0% | 546700.0% | 678800.0% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 財政状態計算書 | ||
| 資産 | 1246.7億円 | 1574.8億円 |
| ▶ 流動資産 | 886.0億円 | 1142.9億円 |
| ▶ 非流動資産 | 360.7億円 | 431.9億円 |
| 資産 | 1246.7億円 | 1574.8億円 |
| 負債及び資本 | 1246.7億円 | 1574.8億円 |
| ▶ 負債 | 302.6億円 | 404.5億円 |
| ▶ 資本 | 944.0億円 | 1170.4億円 |
| 負債及び資本 | 1246.7億円 | 1574.8億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上収益 | 1160.6億円 | 1483.3億円 |
| 売上原価 | 536.0億円 | 643.5億円 |
| 売上総利益 | 624.5億円 | 839.9億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 198.4億円 | 330.7億円 |
| その他の収益 | 0.1億円 | 0.1億円 |
| 営業利益(△損失) | 426.1億円 | 509.3億円 |
| 金融収益 | — | 1.2億円 |
| 金融費用 | 0.7億円 | 0.6億円 |
| 税引前利益(△損失) | 425.5億円 | 509.9億円 |
| 法人所得税費用 | 117.9億円 | 131.5億円 |
| 当期利益(△損失) | 307.6億円 | 378.4億円 |
| 当期利益(△損失)の帰属 | ||
| 1株当たり当期利益(△損失) | ||
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 326.5億円 | 376.2億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | -35.3億円 | -65.1億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -143.4億円 | -193.5億円 |
| 換算差額を加算後の増減額及び換算差額がない場合の増減額に用いる。 | 147.7億円 | 117.6億円 |
| 現金及び現金同等物 | 605.5億円 | 723.1億円 |
| 現金及び現金同等物 | 605.5億円 | 723.1億円 |