三櫻工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅減益の着地: 2025年3月期は売上高こそ微増（+1.7%）したが、中国事業の不振や構造改革費用（減損損失12.9億円、特別退職金9.8億円）が響き、純利益は前年比82.5%減の7.3億円と急落した。
• 北米・アジアが支え: 日本、欧州、中国が軒並み減益または赤字転落する中、北南米（営業利益1.6%増）とアジア（同19.4%増）が円安効果もあり業績を下支えした。
• 来期は「減収増益」の再建局面: 2026年3月期は不採算案件の整理等により7.9%の減収を見込む一方、構造改革効果で営業利益は13.2%増の55億円、純利益は144.3%増の18億円への回復を計画する。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期（通期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 1,595.38億円（前期比 +1.7%）
• 営業利益: 48.60億円（同 △39.7%）
• 経常利益: 46.00億円（同 △37.0%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 7.37億円（同 △82.5%）

進捗と勢いの変化: 本決算のため通期計画（修正後）に対する進捗は100%ですが、当初期待された利益水準からは大幅に下振れて着地した印象です。特に下期にかけて中国での日系OEMの販売不振と、それに伴う人員削減等の構造改革費用が重くのしかかり、前年同期の純利益（42.1億円）と比較して利益の「勢い」は完全に失速しました。

3. セグメント別のモメンタム

• 北南米（勢い：維持）: 売上高672.88億円（+13.8%）、営業利益17.44億円（+1.6%）。日系取引先の好調な販売と円安がプラス。インフレ影響が一段落し、稼働も改善。