三櫻工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 負ののれん発生益が利益を底上げ: メキシコ子会社買収に伴う「負ののれん発生益」25.95億円を特別利益に計上したことで、親会社株主に帰属する四半期純利益は前年同期比45.8％増の16.13億円と大幅増益を達成。
• 国内事業の好調と海外の苦戦が鮮明: 日本セグメントは新規立上の設備・部品販売が寄与し営業利益が141.3%増と爆発的に成長したが、北南米や中国は関税措置や販売不振、為替（円高）影響で減益・赤字が継続。
• キャッシュフローの急激な悪化: 棚卸資産の増加（31.56億円増）や子会社買収資金の拠出により、営業CFは前年同期の60.62億円から3.09億円へ激減し、短期借入金が83.27億円増加するなど財務に負荷。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期第3四半期累計の着地は以下の通りです。

• 売上高: 1,171.94億円（前年同期比2.3％減）
• 営業利益: 36.49億円（同0.8％増）
• 経常利益: 26.58億円（同13.4％減）
• 四半期純利益: 16.13億円（同45.8％増）

通期計画（売上1,470億円、営業利益55億円、純利益18億円）に対する進捗率：

• 売上高: 79.7%（前年同期：81.6%）
• 営業利益: 66.3%（前年同期：74.5%）
• 純利益: 89.6%（前年同期：149.9%）

純利益は一過性の利益により進捗が良いものの、本業の儲けを示す営業利益の進捗（66.3%）は目安の75%を下回っており、前年同期比で見ても勢いはやや減速気味です。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（勢い：強）: 売上高247.52億円（12.7%増）、営業利益18.87億円（141.3%増）。新規立上の設備・部品販売が非常に好調で、グループ全体の収益を牽引。