トラース・オン・プロダクト 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 連結決算への移行と事業モデルの転換: 株式会社アクスト東日本の完全子会社化に伴い、当期より連結決算を開始。従来の「モノ売り」から、SaaS型の月額課金モデル（TRaaS事業）への事業構造の転換が鮮明となった。
• ストック収益基盤の確立: 主力のデジタルサイネージ「CELDIS」が大手携帯キャリア約2,000店舗への導入を完了。これにより、次期以降の安定した月額収益（リカーリングレバレッジ）の積み上げに向けた土台が整った。
• 外部要因による足踏みと黒字化への布石: 半導体供給逼迫による案件の期ズレで営業損失（0.36億円）となったが、次期は売上高10.3%増の5.35億円、営業利益0.03億円と、僅かながらも営業黒字化を見込む強気の計画を策定。

2. 直近の業績と進捗率

2026年1月期の実績は以下の通りです。

• 売上高: 4.85億円
• 営業利益: △0.36億円（赤字）
• 経常利益: △0.35億円（赤字）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: △0.61億円（赤字）

連結初年度のため前年同期比の増減率は記載されていませんが、個別業績ベースでの売上高は4.53億円（前年同期比10.3%増）と増収を確保しました。しかし、半導体不足に伴う「受注型Product事業」の大型案件（STB開発納品）の期ズレや、「AIrux8」の戦略見直しによるプロジェクト長期化が響き、各段階利益は計画を下回る着地（赤字）となりました。

3. セグメント別のモメンタム

• TRaaS事業（勢い：強）: 売上高1.43億円、セグメント利益0.69億円。「CELDIS」の大量設置完了により、第3四半期から月額収益の寄与が本格化。流通小売向け「店舗の星」も海外で安定推移しており、最も成長の勢いがあります。