沖電気工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 第3四半期累計の営業利益は76.3億円（前年同期比30.6%増）と大幅増益。エンタープライズ事業の大型案件継続とパブリック事業の伸長が寄与。
• EMS事業（電子機器製造受託）の半導体・FA市場の停滞を受け、通期売上高予想を70億円下方修正（4,600億円→4,530億円）したが、利益予想は据え置き。
• 重点事業が好調な一方で、棚卸資産が期首から226億円増加しており、第4四半期での在庫消化とキャッシュ回収の進捗が焦点となる。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期第3四半期累計（2024年4月〜12月）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 3,070億円（前年同期比 7.1%増）
• 営業利益: 76.3億円（前年同期比 30.6%増）
• 経常利益: 56.2億円（前年同期比 17.5%増）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 19.7億円（前年同期比 1.2%減）

通期計画（修正後）に対する進捗率：

• 売上高: 67.8%（前年同期 67.9%）
• 営業利益: 47.7%（前年同期実績ベースでの進捗率 31.2%） 営業利益の進捗率は前年同期を大幅に上回っており、利益創出のペースは加速しています。例年、官公庁案件等の検収が集中する第4四半期の偏重型ですが、今期は足元までで一定の利益を確保できている点はポジティブです。

3. セグメント別のモメンタム

• パブリックソリューション（勢い：強）: 売上高703億円（前年同期比10.1%増）、営業利益27億円（同380.2%増）。消防・防災、道路、防衛などの注力案件が順調で、利益率が劇的に改善しています。