古野電気 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年2月期連結業績は、売上高1,269億円、営業利益131億円と過去最高を更新し、2031年目標の「売上高1,200億円、営業利益率10％」を6年前倒しで達成。
• 主力の舶用事業が、脱炭素化に伴う新造船需要や既存船の換装需要の増加、および円安効果（151円/ドル）を背景に営業利益が前年比87.7％増と爆発的に成長。
• 次期（2026年2月期）予想は、受注残高は高水準ながらも、為替前提を145円/ドルと保守的に見積もり、人件費・部材費増を織り込んだ12.8％の営業減益を見込む。

2. 直近の業績と進捗率

2025年2月期の着地は以下の通りです。

• 売上高: 1,269億5,300万円（前期比10.5％増）
• 営業利益: 131億8,100万円（前期比102.1％増）
• 経常利益: 141億5,800万円（前期比73.3％増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 114億5,700万円（前期比83.6％増）

進捗率と勢いの変化: 本決算のため通期計画（修正後）に対する達成率はほぼ100％ですが、特筆すべきは営業利益率が前年の5.7％から10.4％へと急改善した点です。前期は企業結合（SARL ROBIN MARINE）に伴う暫定的な会計処理の影響もありましたが、それを考慮しても、下期にかけて収益性が加速した「非常に強い勢い」を感じさせる着地となりました。

3. セグメント別のモメンタム

• 舶用事業（勢い：強）: 売上高1,086億円（10.7％増）、セグメント利益133億円（87.7％増）。商船市場でのGHG排出削減に向けた代替燃料船需要が旺盛で、2000年代の造船ブーム以来の受注水準を記録。円安による押し上げ効果も最大。