アズビル 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 「減収増益」の質が高い決算: アズビルテルスターの譲渡により売上高は4.6%減少したが、価格転嫁や収益性強化策が奏功し、中間期の営業利益（177億円）は前年同期比で21.0%の大幅増益を達成した。
• ビル向けBA事業が牽引: 国内の都市再開発やデータセンター需要が極めて堅調で、受注高（BA事業：1,006億円、7.9%増）が過去最高水準となり、今後の売上成長への確度が高まっている。
• 株主還元の積極化: 205億円規模の自己株式取得や1対4の株式分割、さらに当初予想を上回る通期利益予想の上方修正を公表しており、総還元性向への意識の高さが鮮明。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第2四半期（中間期）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 1,328億円（前年同期比4.6%減）
• 営業利益: 177億円（同21.0%増）
• 経常利益: 183億円（同24.9%増）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: 134億円（同23.0%増）

通期計画（2,980億円 / 455億円）に対する進捗率:

• 売上高: 44.6%（前年同期の通期実績に対する進捗は46.4%）
• 営業利益: 38.9%（前年同期の通期実績に対する進捗は35.4%）
• 売上高は事業譲渡の影響で進捗が緩やかに見えるが、利益面での進捗は前年を上回るペースで推移しており、下期偏重の季節性を考慮すると、通期目標の達成に向けた勢いは強い。

3. セグメント別のモメンタム

• ビルディングオートメーション（BA）事業【勢い：強】: 受注高が前年同期比7.9%増と好調。既設建物向けの改修案件やデータセンター向けが伸長。セグメント利益は83億円（36.3%増）と利益率が大幅改善。