エスペック 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 受注高は552.4億円（前年同期比8.5％増）と過去最高を更新したが、大型案件の長期納期の影で売上高は471億円（同1.7％増）の微増にとどまった。
• 利益面では、EV関連需要の減速による受託試験サービスの収益悪化や、研究開発費等の販管費増加が響き、営業利益は42.8億円（同12.9％減）と減益を記録。
• 通期計画に対する利益進捗率は56.3％と前年同期を下回るペースであり、計画達成には第4四半期での大幅な追い上げが必須の状況。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期累計の着地は以下の通りです。

• 売上高: 471.0億円（前年同期比+1.7％）
• 営業利益: 42.8億円（同-12.9％）
• 経常利益: 45.7億円（同-12.3％）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 33.2億円（同-13.6％）

通期計画に対する進捗率： 売上高は69.3％、営業利益は56.3％となっています。前年同期の営業利益進捗率（約65％）と比較すると、今期は進捗が遅れています。同社は第2・第4四半期に売上が集中する季節変動があるものの、通期営業利益目標76.0億円の達成には、第4四半期単体で33.2億円の利益を稼ぎ出す必要があり、ハードルは高い印象です。

3. セグメント別のモメンタム

• 装置事業（勢い：強～中）: