メガチップス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 25年3月期は、アミューズメント向けLSIの需要減と顧客の在庫調整が響き、営業利益が21.9億円（前年同期比60.1%減）と大幅な減益。
• 本業は苦戦したものの、SiTime社株式の部分売却による売却益77億円の計上により、最終利益は53.7億円（19.7%増）と増益を確保。
• 26年3月期は営業利益30億円（37.0%増）とV字回復を計画するが、保有株売却益の減少により最終利益は25.5%減の減益見通し。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の実績は以下の通りです。

• 売上高: 423.26億円（前年同期比27.0%減）
• 営業利益: 21.90億円（同60.1%減）
• 経常利益: 26.08億円（同24.5%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 53.71億円（同19.7%増）

進捗と勢いの変化: 本決算のため通期計画に対する進捗率は100%ですが、前年同期の売上高579.42億円、営業利益54.83億円と比較すると、収益の柱であるLSI販売の勢いは急減速しています。特に営業利益率は前年の9.5%から5.2%へと大幅に低下しており、固定費負担の重さが浮き彫りとなっています。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメントですが、アプリケーション別の動向は以下の通りです。

• アミューズメント事業（減速）: 主力であるLSI需要が大幅に減少。市場の成熟化や端境期の影響を強く受けています。