フェローテック 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は前年同期比12.7%増の688.9億円と増収を確保したが、営業利益は同4.9%減の66.7億円となり、増収減益の着地。
• 生成AIサーバー向けのサーモモジュールや車載関連が大幅増益を牽引する一方、半導体等装置関連での新工場立ち上げ費用増や太陽電池向け需要減が重益を抑制した。
• 為替差損（8.6億円）の計上により経常利益は28.6%減、親会社株主に帰属する四半期純利益は44.8%減と、営業外要因による利益圧縮が目立つ。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 688.9億円（前年同期比 +12.7%）
• 営業利益: 66.7億円（同 -4.9%）
• 経常利益: 58.6億円（同 -28.6%）
• 四半期純利益: 26.7億円（同 -44.8%）

通期計画（2,850億円）に対する進捗率:

• 売上高：24.1%（前年同期 22.3%）
• 営業利益：23.8%（前年同期 29.1%）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：16.7%（前年同期 31.8%） 売上は前年を上回るペースで進捗しているが、利益面、特に純利益の進捗は前年同期の31.8%に対し16.7%と大きく遅れており、通期目標達成には第2四半期以降の収益性改善が不可欠な状況。

3. セグメント別のモメンタム

• 電子デバイス事業（勢い：強）: 売上高138.7億円（+39.4%）、営業利益26.6億円（+38.1%）。生成AIサーバー向けのマイクロモジュールが好調。買収した大泉製作所の連結寄与もあり、グループの成長エンジンとなっている。