デンソー 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上収益は北米・アジアの伸長で中間期として過去最高を更新したが、営業利益は品質引当金等の計上により前年同期比15.8%減の2,114億円に沈んだ。
• 通期予想の修正： 為替前提の見直しで売上高を上方修正（7.24兆円）する一方、品質関連コストの発生を反映し、営業利益は一転して下方修正（6,510億円）となった。
• 積極的な株主還元： 利益面での苦戦が続く一方、中間期に2,209億円の自己株式取得を実施し、親会社所有者帰属持分比率は60.8%と健全性を維持しつつ還元姿勢を強調。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第2四半期（中間期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上収益： 3兆5,905億円（前年同期比 +3.3%）
• 営業利益： 2,114億円（同 -15.8%）
• 税引前利益： 2,444億円（同 -13.2%）
• 中間利益（親会社所有者帰属）： 1,314億円（同 -31.2%）

通期計画に対する進捗率：

• 売上収益：49.6%（前年同期の進捗率 約48.7%と比べ、概ね順調）
• 営業利益：32.5%（前年同期の進捗率 約48.4%と比較し、大幅に遅延） 品質引当金の影響が中間期に集中したため、利益面での進捗は極めて低調であり、計画達成には下期の急回復（挽回生産やコスト削減）が必須の状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（減速）： 売上収益 2兆995億円（+3.4%）。顧客の稼働停止影響からの回復があったものの、品質引当金や前年同期の土地売却益の反動により、営業利益は316億円（-72.9%）と大幅減益。