コーセル 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 業績の急減速: 顧客の在庫調整と基幹システム刷新に伴う機会損失により、第3四半期累計の純利益は前年同期比94.0%減の2.8億円と、極めて厳しい着地。
• 受注・受注残の激減: 受注高は15.9%減、受注残高にいたっては前年同期比57.1%減の99.8億円まで落ち込んでおり、需要回復の足取りは依然として重い。
• 財務基盤の異例の強化: 台湾LITE-ON社との資本業務提携に伴う第三者割当増資等により、約88億円の資金を調達。自己資本比率は93.3%という極めて高い水準へ上昇。

2. 直近の業績と進捗率

2025年5月期 第3四半期累計（9ヶ月）の実績：

• 売上高: 212.17億円（前年同期比32.7%減）
• 営業利益: 7.30億円（同87.8%減）
• 経常利益: 6.39億円（同90.5%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 2.81億円（同94.0%減）

通期計画に対する進捗率:

• 売上高：72.7%
• 営業利益：58.6%
• 経常利益：50.0%
• 純利益：37.4% 通期計画に対し、特に利益面での進捗が大幅に遅れています。前年同期の勢いと比較すると、売上・利益ともに壊滅的な減速感は否めません。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（減速）: 売上高135.52億円（31.1%減）。半導体製造装置関連で一部回復が見られるものの、過年度の先行手配の反動による顧客在庫過多の影響が継続。