コーセル 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅減収減益で営業赤字転落: 売上高173.46億円（前年同期比18.2%減）、営業利益は前年の黒字から8.99億円の赤字へ転落。固定費負担の重さが利益を圧迫。
• 受注面では強烈な回復サイン: 受注高は191.33億円（同44.6%増）と急回復。特に日本国内での半導体製造装置向けの需要回復が顕著で、業績の底打ちを示唆。
• 財務健全性と為替影響: 自己資本比率91.7%と極めて強固。営業赤字ながら為替差益6.83億円等の営業外収益により、経常利益は900万円の黒字を確保。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期（累計）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 173.46億円（前年同期比18.2%減）
• 営業利益: △8.99億円（前年同期は7.30億円の黒字）
• 経常利益: 900万円（同98.6%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: △2.40億円（前年同期は2.81億円の黒字）

通期計画（売上241.19億円、営業利益△8.14億円）に対する進捗率:

• 売上高: 71.9%（前年同期の進捗率 約76%に対しやや遅れ）
• 営業利益: すでに通期赤字予想（8.14億円）を上回る8.99億円の赤字を計上しており、第4四半期での挽回が必須の状況。
• 勢いの変化: 売上は低迷しているものの、受注高が191.33億円（前年同期比44.6%増）と大きく伸びており、収益化へのタイムラグがあるものの「先行指標」は好転。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本生産販売事業（減速→回復の兆し）: 売上高97.29億円（28.2%減）、セグメント損失4.66億円。半導体製造装置向けの在庫調整が完了し受注は大幅増だが、売上計上は第4四半期以降にずれ込む。