三井ハイテック 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 見かけ上の利益は計画超過も、本業は苦戦: 営業利益は前年同期比19.5%減の92.29億円。減価償却方法の変更による利益押し上げ（+14.59億円）を除くと、実態はさらに厳しい。
• 為替差益が利益を底上げ: 経常利益（103.6億円）と純利益（74.1億円）は、主に外貨建て資産の為替差益により、第3四半期時点で既に通期計画を上回る着地。
• EV向けモメンタムの変調: 主力の電機部品（モーターコア）は増収を維持するも、先行投資負担とEV市場の減速感によりセグメント利益は9.0%減と下押し。

2. 直近の業績と進捗率

2026年1月期 第3四半期累計の着地は以下の通りです。

• 売上高: 1,629億8,100万円（前年同期比 +3.0%）
• 営業利益: 92億2,900万円（同 △19.5%）
• 経常利益: 103億6,300万円（同 △20.1%）
• 四半期純利益: 74億1,200万円（同 △20.7%）

【通期計画に対する進捗率】

• 売上高: 75.5%（前年同期 73.2%）
• 営業利益: 83.9%（前年同期 77.0%）
• 経常利益: 103.6%（計画超過）
• 純利益: 105.9%（計画超過）

進捗率は一見非常に高いですが、これは2025年9月に下方修正された保守的な通期計画（営業利益110億円）に基づいているためです。また、経常利益以上の超過は12.1億円の為替差益という一過性の営業外要因が大きく、本業の勢いが回復したとは言い難い状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 電機部品（モーターコア）: 【減速】