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三井ハイテック

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6966 プライム

株式会社三井ハイテックは、世界最高水準の「超精密金型技術」を中核とし、自動車向け電機部品(モーターコア)および半導体向け電子部品(リードフレーム)を製造・販売するメーカーです。

収益構造の柱は、売上の約7割を占める電機部品事業です。特にハイブリッド車(HEV)や電気自動車(BEV)の心臓部となる駆動・発電用モーターコアで高い世界シェアを誇ります。次いで売上の約27%を占めるのが電子部品事業で、パソコンやスマートフォン、車載機器に不可欠なリードフレームを供給しています。最大の特徴は、自社製品を製造するための超精密金型を自社内で設計・製作できる垂直統合型のビジネスモデルにあり、これが他社の追随を許さない高い付加価値の源泉となっています。

市場ポジション

プライム市場 / 電気機器

市場内 業種内

最新の有価証券報告書サマリー

出典:有価証券報告書(2026-01 期末、2026-04-17 提出)

収益性

営業利益率

5.8%

≧10%が優良

ROA

5.4%

≧5%が優良

ROE

2.8%

≧10%が優良

ROIC

2.8%

≧7%が優良

成長性

売上高成長率

1.6%

≧10%が優良

営業利益成長率

-21.0%

≧10%が優良

EPS成長率

-74.2%

≧10%が優良

3行解説

  • 自社開発の「MACシステム(金型内自動結束装置)」を核とした超精密加工技術により、EV・HEV用モーターコア市場で圧倒的なニッチトップの地位を確立。
  • 主要顧客であるトヨタ自動車グループへの売上依存度が約3割と高く、世界の電動車普及ペースや特定の自動車メーカーの販売動向に業績が強く連動する構造。
  • 欧州におけるBEV市場の減速を受け、設備減損や引当金の計上など「先行投資の最適化」を余儀なくされているが、技術力による構造的な優位性は揺らいでいない。

最新の決算短信サマリー

出典:決算短信( 2026-01 通期 、2026-03-11 15:30 提出)

進捗

1Q
営業利益
-12.6%
売上高
+8.4%
2Q
営業利益
-19.1%
売上高
+4.2%
3Q
営業利益
-19.5%
売上高
+3.0%
通期
営業利益
-21.0%
売上高
+1.6%

3行解説

  • 2026年1月期は売上高が1.6%増と微増に留まる一方、営業利益は21.0%減、純利益は減損損失等の計上により74.2%減と大幅な減益着地となった。
  • 欧州BEV(電気自動車)市場の成長鈍化を受け、一部顧客向け設備で約39.5億円の減損損失、および約25.9億円の欧州事業損失を計上したことが利益を大きく圧迫。
  • 次期(2027年1月期)予想も、電機部品セグメントでの先行投資コストが嵩み、営業利益は13.1%減、経常利益は27.6%減と、利益の底打ちが見えない厳しい内容。

決算短信と発表後の株価反応

株価反応はTOPIX超過リターン(市場全体の動きを除いた個別の反応)

提出日 決算短信 営業利益 前年同期比 当日 1週間 1ヶ月 2ヶ月
2026-03-11 2026年1月期 通期 -21.0% +0.4% -18.3% -12.6%
2025-12-11 2026年1月期 第3四半期 -19.5% -1.6% -12.9% -16.3% -18.3%
2025-09-09 2026年1月期 第2四半期 -19.1% -1.1% -7.5% -9.8% -17.1%
2025-06-13 2026年1月期 第1四半期 -12.6% -2.4% -16.4% -10.4% -7.9%
2025-03-11 2025年1月期 通期 -11.6% +0.6% -11.9% -20.2% -17.3%