カナデビア 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な営業赤字転落と通期下方修正: 中間期の営業損益は環境部門の悪化等により77.8億円の赤字（前年同期は31.6億円の黒字）へ転落。通期営業利益予想も270億円から180億円へ33%下方修正された。
• 受注は好調も採算性が課題: 受注高は3,075億円（前年同期比7.9%増）と脱炭素化部門を中心に伸長し、受注残高も1兆8,311億円と高水準だが、コストアップやトラブルによる収益性の低下が顕著。
• 不適切行為の不確実性: 舶用エンジン事業における不適切行為の影響が「未定」とされており、今後の業績や信頼性回復に対するリスクが払拭されていない。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期第2四半期（中間期）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 2,677億円（前年同期比0.8%減）
• 営業利益: △77億円（前年同期は31億円の黒字）
• 経常利益: △83億円（前年同期は6億円の黒字）
• 親会社株主に帰属する中間純利益: △55億円（前年同期は11億円の赤字）

通期計画（修正後）に対する進捗率:

• 売上高: 43.2%（前年同期の通期実績に対する進捗は約49.1%）
• 営業利益: 赤字のため算出不可（通期目標180億円に対し、下期で257億円超の利益を稼ぐ必要があり、ハードルは極めて高い） 前年同期は中間期時点で黒字を確保していたのに対し、今期は赤字転落しており、勢いは著しく悪化しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 環境（勢い：減速）: 売上高2,080億円（前年同期比85億円増）。海外子会社の売上は増えたものの、高採算案件の減少とコストアップにより27億円の営業損失（前年同期は55億円の黒字）を計上し、最大のブレーキ要因となった。