川崎重工業 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業の利益は増益ながら、最終利益は大幅減益の着地： 売上収益（+10.0%）および事業利益（+21.1%）は前年同期を上回り堅調だったが、金融収益の減少等により親会社所有者帰属利益は前年同期比72.4%減の42億円と大きく沈んだ。
• セグメント間の明暗が鮮明： 鉄道車両やエネルギー・環境が黒字転換・増益と牽引する一方で、これまで収益を支えてきた航空宇宙およびパワースポーツ＆エンジンが減益となり、ポートフォリオ内での勢いに変化が見られる。
• 不祥事発覚によるガバナンスリスクが重石： 潜水艦修繕および舶用エンジン事業における不正事案に関する調査が継続中であり、業績への影響額が不透明な点が投資判断上の大きな不確実性となっている。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第1四半期（2025年4月-6月）の実績は以下の通りです。

• 売上収益： 4,884億円（前年同期比 +10.0%）
• 事業利益： 205億円（同 +21.1%）
• 税引前利益： 168億円（同 △35.0%）
• 四半期利益（親会社帰属）： 42億円（同 △72.4%）

通期計画（売上2兆2,900億円、事業利益1,450億円）に対する進捗率：

• 売上収益：21.3%（前年同期 20.3%）
• 事業利益：14.1%（前年同期 11.8%）
• 親会社帰属利益：5.2%（前年同期 17.5%）

売上・事業利益ベースでは前年を上回るペースで進捗しており、本業の勢いは維持されています。しかし、最終利益の進捗率は5.2%と極めて低く、通期計画（820億円）の達成には第2四半期以降の大幅な巻き返しが必要です。

3. セグメント別のモメンタム

• 勢いあり（ポジティブ）：