ＴＤＳＥ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 売上高は19.62億円（前年同期比4.6%増）と増収を確保したが、先行投資が響き営業利益は1.45億円（同19.2%減）の減益着地。
• コンサルティング事業での新規顧客獲得が低調な一方、生成AI開発プラットフォーム「Dify」の提携や自社製品の投入など、プロダクト事業に注力。
• 本決算発表に合わせ、コンサルティングの苦戦と投資継続を理由に通期業績予想を下方修正。成長に向けた「踊り場」の様相。

2. 直近の業績と進捗率

• 着地数値: 累計第3四半期の売上高は19.62億円、営業利益は1.45億円、経常利益は1.58億円、四半期純利益は1.06億円。
• 進捗率: 修正後の通期計画（売上26.8億円、営業益1.85億円）に対し、売上高は73.2%、営業利益は78.4%。
• 勢いの変化: 前年同期の営業利益進捗率は旧計画ベースで高い水準にあったが、今期は「MISSION 2025」達成に向けた採用費や営業強化の投資コスト（販管費5.22億円、前年同期比約5,100万円増）が利益を圧迫しており、利益面での勢いは前年比で鈍化している。

3. セグメント別のモメンタム

• コンサルティングサービス（減速）: 新規顧客の売上高が低調に推移。既存顧客は堅調だが、全体を牽引するほどの力強さを欠く。