企業解説
1. 企業概要
株式会社識学は、独自の組織マネジメント理論「識学」を開発・提供する企業です。主要なビジネスモデルは、この理論に基づいた組織コンサルティングサービスとプラットフォームサービスの提供です。具体的には、経営者向けの「マスタートレーニング」や、管理職・新入社員向けの「集合研修」、継続的な組織運営支援を行う「識学 基本サービス」や「識学クラウド」を展開しています。
収益構造は、これらの組織コンサルティング事業が主軸ですが、プロバスケットボールチームの運営を行う「スポーツエンタテインメント事業」、および識学のノウハウを活用して投資先企業の価値向上を図る「ファンド事業」(ベンチャーキャピタル投資や長期保有型M&A)を通じて事業ポートフォリオの多角化を進めています。特にファンド事業においては、投資先の成長によるキャピタルゲインも重要な収益源となっています。
2. 要点(3行)
独自開発の「識学」理論を核に、組織コンサルティングとプラットフォームサービスを展開し、企業の組織課題解決を支援しています。M&Aを成長の柱と位置づけ、投資先企業への識学導入で価値向上を図る「自己増殖型サイクル」を志向しています。人材育成と品質管理を重視し、独自の理論と継続的なサービス提供を通じて持続的な成長を目指す経営姿勢が見られます。
3. 経営者の質
代表取締役社長は安藤広大氏です。NTTドコモ、ジェイコム(現ライク)、WEICといった異業種での経験を経て、2015年に識学を設立した創業社長であり、複数の関連会社の代表も兼務しています。モバイル通信、人材サービス、経営コンサルティングといった幅広いバックグラウンドを持つことから、事業の現場を深く理解していると推察されます。
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成長性の軌跡
資本効率の解剖
ROE
デュポン分解(ROE = 純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ)
還元と評価
キャッシュフローの質
財務諸表
経営指標
| 項目 | 2022年02月期 | 2023年02月期 | 2024年02月期 | 2025年02月期 | 2026年02月期 |
|---|---|---|---|---|---|
| 連結経営指標等 | |||||
| 売上高 | 38.2億円 | 44.6億円 | 48.3億円 | 53.7億円 | 65.4億円 |
| 経常利益又は経常損失(△) | 3.5億円 | -0.7億円 | -1.1億円 | 3.6億円 | 5.0億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) | 2.2億円 | -2.5億円 | -1.0億円 | 4.3億円 | 2.9億円 |
| 包括利益 | 4.0億円 | -3.5億円 | -1.5億円 | 3.5億円 | 2.2億円 |
| 純資産額 | 27.3億円 | 29.6億円 | 30.9億円 | 34.4億円 | 36.6億円 |
| 総資産額 | 40.9億円 | 47.2億円 | 45.6億円 | 49.0億円 | 48.1億円 |
| 1株当たり純資産額 | 290.33円/株 | 266.49円/株 | 254.58円/株 | 292.55円/株 | 327.91円/株 |
| 1株当たり当期純利益又は当期純損失(△) | 29.06円/株 | -31.18円/株 | -11.13円/株 | 50.06円/株 | 34.96円/株 |
| 潜在株式調整後1株当たり当期純利益 | 27.88円/株 | — | — | 49.76円/株 | 33.61円/株 |
| 自己資本比率 | 57.8% | 49.6% | 49.0% | 50.2% | 57.4% |
| 自己資本利益率 | 13.8% | — | — | 18.2% | 11.3% |
| 株価収益率 | 3620.0% | — | — | 1660.0% | 1130.0% |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 4.7億円 | -9.4億円 | -1.7億円 | 1.7億円 | 1.1億円 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | -0.7億円 | -1.5億円 | -0.2億円 | 1.1億円 | -0.5億円 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 9.8億円 | 11.0億円 | -0.9億円 | -3.2億円 | -2.7億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 26.3億円 | 26.4億円 | 23.5億円 | 23.1億円 | 21.0億円 |
| 従業員数 | 21500.0% | 25200.0% | 23800.0% | 25700.0% | 30600.0% |
| 平均臨時雇用人員 | 1400.0% | 1800.0% | 1300.0% | 800.0% | 1300.0% |
貸借対照表
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 貸借対照表 | ||
| 資産の部 | ||
| ▶ 流動資産 | 41.5億円 | 40.9億円 |
| ▶ 固定資産 | 7.4億円 | 7.1億円 |
| 資産 | 49.0億円 | 48.1億円 |
| 負債の部 | ||
| ▶ 流動負債 | 13.5億円 | 11.0億円 |
| ▶ 固定負債 | 1.1億円 | 0.5億円 |
| 負債 | 14.6億円 | 11.5億円 |
| 純資産の部 | ||
| ▶ 株主資本 | 24.6億円 | 27.5億円 |
| ▶ 評価・換算差額等 | 0.0億円 | 0.1億円 |
| 新株予約権 | 0.8億円 | 1.1億円 |
| 非支配株主持分 | 9.0億円 | 7.9億円 |
| 純資産 | 34.4億円 | 36.6億円 |
| 負債純資産 | 49.0億円 | 48.1億円 |
損益計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| 損益計算書 | ||
| 売上高 | 53.7億円 | 65.4億円 |
| 売上原価 | 16.3億円 | 21.6億円 |
| 売上総利益又は売上総損失(△) | 37.4億円 | 43.7億円 |
| 販売費及び一般管理費 | 34.1億円 | 38.8億円 |
| 営業利益又は営業損失(△) | 3.3億円 | 4.9億円 |
| ▶ 営業外収益 | 0.4億円 | 0.3億円 |
| ▶ 営業外費用 | 0.1億円 | 0.3億円 |
| 経常利益又は経常損失(△) | 3.6億円 | 5.0億円 |
| ▶ 特別利益 | 2.1億円 | — |
| ▶ 特別損失 | — | 1.6億円 |
| 税引前当期純利益又は税引前当期純損失(△) | 5.7億円 | 3.4億円 |
| 法人税、住民税及び事業税 | 2.3億円 | 1.7億円 |
| 法人税等調整額 | -0.1億円 | -0.4億円 |
| 法人税等 | 2.2億円 | 1.3億円 |
| 当期純利益又は当期純損失(△) | 3.5億円 | 2.1億円 |
| 非支配株主に帰属する当期純利益又は非支配株主に帰属する当期純損失(△) | -0.7億円 | -0.9億円 |
| 親会社株主に帰属する当期純利益又は親会社株主に帰属する当期純損失(△) | 4.3億円 | 2.9億円 |
キャッシュフロー計算書
| 項目 | 前期 | 当期 |
|---|---|---|
| キャッシュ・フロー計算書 | ||
| ▶ 営業活動によるキャッシュ・フロー | 1.7億円 | 1.1億円 |
| ▶ 投資活動によるキャッシュ・フロー | 1.1億円 | -0.5億円 |
| ▶ 財務活動によるキャッシュ・フロー | -3.2億円 | -2.7億円 |
| 現金及び現金同等物に係る換算差額 | -0.0億円 | 0.0億円 |
| 現金及び現金同等物の増減額(△は減少) | -0.4億円 | -2.1億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 23.1億円 | 21.0億円 |
| 現金及び現金同等物の残高 | 23.1億円 | 21.0億円 |