識学 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 第3四半期累計の営業利益は前年同期比177.9%増の7.94億円と急拡大したが、これは「ファンド事業」の収益貢献による一過性の側面が強い。
• 本業の「組織コンサルティング事業」が低迷しており、受注減少を背景に同セグメント利益は前年同期比71.2%減と大幅な減益に陥っている。
• 通期の営業利益予想を9.5億円から5億円へ47.4%下方修正。第3四半期時点の利益実績（7.94億円）を下回る計画であり、第4四半期での大幅な赤字転落を見込んでいる。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 51.39億円（前年同期比 +28.1%）
• 営業利益: 7.94億円（同 +177.9%）
• 経常利益: 7.98億円（同 +161.2%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 3.92億円（同 +3.9%）
• 進捗率: 修正後の通期計画（売上高65億円、営業利益5億円）に対し、売上高は79.1%、営業利益は**158.8%**に達している。
• 勢いの変化: 前年同期の営業利益進捗率は約86%（旧計画ベース）であった。今期は利益ベースで計画を大幅に超過しているように見えるが、これは通期予想を実績値より低く引き下げたことによる「逆転現象」であり、足元の勢いは急減速している。

3. セグメント別のモメンタム

• 組織コンサルティング事業（減速）: 売上高35.81億円（前年同期比0.2%増）、セグメント利益1.23億円（同71.2%減）。主力のマネジメントコンサルティングサービスにおいて、前期下期の受注未達が響き、売上・利益ともに苦戦している。