ピアズ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 「攻めの減益」への転換: 2025年9月期は不採算事業の売却とコスト構造の見直しにより営業利益が16.4%増と伸長したが、2026年9月期は将来成長に向けた投資を優先し大幅な減益計画を提示。
• 戦略的M&Aの実行: オンライン接客システム「bellFace」事業を取得し、既存の通信業界依存から銀行・証券などの金融業界へと顧客基盤を劇的に拡大する布石を打った。
• 株主還元の強化: 通期で4億円規模の自己株式取得を実施し、利益水準が変動する中でも純資産配当率（DOE）を意識した配当維持など、資本効率と還元への強い姿勢が見られる。

2. 直近の業績と進捗率

• 2025年9月期実績:
  • 売上高：61.03億円（前期比1.7%減）
  • 営業利益：5.59億円（同16.4%増）
  • 経常利益：4.97億円（同9.9%増）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：4.32億円（同26.1%減）
• 進捗と勢いの変化: 本決算のため進捗率は100%だが、売上高は微減ながらも利益率の高いコンサル案件へのシフトとSES事業の内製化により、本業の稼ぐ力（営業利益）は前年を上回る勢いを維持した。純利益の減少は、前期にあった負ののれん発生益等の反動による。

3. セグメント別のモメンタム

• セールスプロモーション事業（勢い：維持）: 祖業のコンサルティングに注力。粗利の高い案件受注に成功しており、質的な改善が進んでいる。