ミアヘルサホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地: 売上高は前年同期比4.4%増と伸長したものの、薬価改定の影響や保育士・薬剤師等の人件費増が響き、営業利益は44.6%減と大幅な減益。
• 介護事業の黒字化: 不採算事業の譲渡や高稼働率の維持により、介護事業が前年同期の赤字から黒字に転換した点はポジティブな変化。
• コスト先行型の進捗: 新規施設・店舗の開設に伴う先行投資（採用・処遇改善）が利益を圧迫しており、下期に向けた収益性改善が焦点となる。

2. 直近の業績と進捗率

今第1四半期（1Q）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 59.87億円（前年同期比 +4.4%）
• 営業利益: 0.53億円（同 △44.6%）
• 経常利益: 0.52億円（同 △44.1%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 0.46億円（同 △29.6%）

通期計画に対する進捗率と勢いの変化:

• 売上高進捗率：25.1%（前年同期の進捗 約24.1%と比べ、概ね順調）
• 営業利益進捗率：11.3%（通期計画4.7億円に対し、前年同期の進捗率 約15%を下回る低水準） 人件費や薬価改定の逆風が想定以上に強く、利益面での勢いは前年比で減速しています。

3. セグメント別のモメンタム

• 医薬事業（減速）: 売上高24.01億円（+3.4%）、セグメント利益0.78億円（△42.9%）。処方箋枚数は105.7%と増加したものの、2025年4月の薬価改定および薬剤師確保のための採用コスト増が利益を大きく押し下げました。