ミアヘルサホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅増益の着地: 売上高は前年同期比4.3%増の119.89億円、営業利益は同55.1%増の1.93億円と、子育て支援事業の拡大と介護事業の黒字化が牽引し、大幅な増益を達成。
• セグメント間の明暗: 子育て支援事業が利益を大きく伸ばし、介護事業も前年の赤字から脱却した一方、主力の一角である医薬事業は薬価改定と人件費増により23.8%の減益と苦戦。
• 財務体質の改善: 営業CFが前年同期の1.74億円から5.02億円へ大幅に改善。有利子負債の返済を進めた結果、自己資本比率は31.2%（前期末比2.6ポイント上昇）と改善傾向。

2. 直近の業績と進捗率

第2四半期累計期間の着地は以下の通りです。

• 売上高: 119.89億円（前年同期比 +4.3%）
• 営業利益: 1.93億円（同 +55.1%）
• 経常利益: 1.97億円（同 +63.8%）
• 中間純利益: 1.39億円（同 +25.0%）

通期計画に対する進捗率と勢い:

• 売上高進捗率: 50.3%（前年同期 48.2%）
• 営業利益進捗率: 41.1%（前年同期 19.4% ※前期実績ベース） 通期計画（営業利益4.70億円）に対し、利益面での進捗率は一見低く見えますが、前年同期の進捗と比較すると大幅にペースが加速しています。特に中間純利益は進捗率55.6%に達しており、期初計画に対して順調な推移と言えます。

3. セグメント別のモメンタム

• 子育て支援事業【強い勢い】: セグメント利益は4.71億円（前年同期比29.3%増）。2024年9月および2025年4月に開設した認可保育園を中心に園児数が増加。保育士の処遇改善によるコスト増を増収効果で吸収し、成長を牽引。