ＨＹＵＧＡ　ＰＲＩＭＡＲＹ　ＣＡＲＥ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 増収減益の着地： 売上高は前年同期比15.4%増の25.85億円と過去最高を更新したが、営業利益は同27.3%減の1.05億円と大幅な減益となった。
• 先行投資が利益を圧迫： 在宅患者数が1万人を突破するなど事業規模は拡大しているが、新規出店費用や期後半の成長に向けた「人材採用費用」の先行発生が利益の下押し要因となった。
• 積極的なエリア拡大： M&Aによる佐賀県進出に加え、千葉での開局や北海道への初進出など、中期成長に向けた布石を積極的に打っている。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第1四半期の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 25.85億円（前年同期比 +15.4%）
• 営業利益: 1.05億円（同 △27.3%）
• 経常利益: 0.96億円（同 △31.8%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 0.63億円（同 △32.6%）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高: 21.2%（通期予想121.94億円に対し）
• 営業利益: 8.0%（通期予想13.14億円に対し）
• 前年同期の営業利益進捗（2025年3月期実績値不明ながら、前年Q1の1.45億円から後退）と比較すると、利益面の進捗は現時点で非常に低く、下期偏重の計画となっている。売上は概ね計画通りだが、コスト先行の勢いが強い。

3. セグメント別のモメンタム

• 在宅訪問薬局事業（勢い：強）： 売上高18.45億円（前年同期比12.2%増）、セグメント利益1.58億円（同67.7%増）と主力事業が牽引。在宅患者数は10,304名（前年同期末比9.4%増）と大台を突破。自動監査システムや生成AI（RPA）導入による効率化が利益率改善に寄与している。