ＳＢＩアルヒ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な増益着地: 営業収益165.1億円（前年同期比13.4%増）、親会社帰属の四半期利益15.7億円（同23.7%増）と、主力の「フラット３５」市場が低迷する中で二桁の増収増益を達成した。
• 無機的成長の寄与: 連結化したSBIエステートファイナンス（SBIEF）が大きく貢献し、リカーリング収益（12.6%増）およびアセット・その他収益（52.2%増）が全体の業績を牽引した。
• 反転の兆し: 2024年10月以降、金利差の縮小により「フラット３５」の申込受理件数が回復傾向にあり、第4四半期以降の融資実行件数の回復に強い期待が持てる内容となった。

2. 直近の業績と進捗率

• 営業収益: 165.1億円（前年同期145.6億円）
• 税引前利益: 23.1億円（前年同期18.4億円）
• 四半期利益: 15.7億円（前年同期12.7億円）
• 通期計画（250億円/30億円/20億円）に対する進捗率:
  • 営業収益：66.0%
  • 税引前利益：76.9%
  • 四半期利益：78.3%
• 分析: 利益面での進捗が75%を超えており、前年同期の勢い（前年Q3は税引前利益で通期予想に対し約54%の進捗に留まっていた）と比較して、利益創出フェーズへの移行が顕著である。

3. セグメント別のモメンタム

• オリジネーション関連（勢い：横ばい～微増）: 収益72.7億円（1.3%増）。固定金利の「フラット３５」は市場環境の影響で苦戦したが、変動金利商品の融資実行件数増加によりカバーした。