カネミツ 事業分析

1. 企業概要

株式会社カネミツは、自動車、農業機械、一般機械用の鋼板製プーリ（回転動力を伝達する部品）を主力とする部品メーカーです。独自の「回転成形法」による一体成形技術を強みとし、高精度・軽量・低コストな製品を国内外の自動車メーカーへ供給しています。主要顧客は**株式会社アイシン（連結売上高の18.8％）**であり、トヨタグループを含む日系自動車メーカーへの依存度が高い構造です。競合環境としては、自動車の電動化（EVシフト）に伴うエンジン付随部品（プーリ）の需要減少という構造的な変化に直面しています。

2. 要点(3行)

• 日本国内のxEV部品およびトランスミッション部品の拡大により、売上高は横ばいながらも営業利益は前期比30.9％増と大幅な増益を達成。
• タイの国内市場低迷により東南アジアセグメントは減益となったが、中国事業が黒字転換し、全体の収益性を支えた。
• 自己資本比率71.3％と財務健全性は極めて高い一方、製品不良に伴う損害賠償損失引当金1.4億円の計上が純利益の押し下げ要因となった。

3. 業績・収益性のトレンド

当連結会計年度の業績は、売上高111.17億円（前期比0.2％増）、営業利益7.55億円（同30.9％増）、経常利益8.14億円（同21.2％増）となりました。親会社株主に帰属する当期純利益は5.40億円（同14.5％減）でしたが、これは特別損失として損害賠償損失引当金繰入額1.4億円を計上したことが主因です。

• ROE（自己資本利益率）: 4.9％（前期6.1％から低下）。