株式会社カネミツは、自動車、農業機械、一般機械用の鋼板製プーリ（回転動力を伝達する部品）を主力とする部品メーカーです。独自の「回転成形法」による一体成形技術を強みとし、高精度・軽量・低コストな製品を国内外の自動車メーカーへ供給しています。主要顧客は**株式会社アイシン（連結売上高の18.8％）**であり、トヨタグループを含む日系自動車メーカーへの依存度が高い構造です。競合環境としては、自動車の電動化（EVシフト）に伴うエンジン付随部品（プーリ）の需要減少という構造的な変化に直面しています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-27 提出）収益性
営業利益率
6.8%
≧10%が優良
ROA
4.7%
≧5%が優良
ROE
4.8%
≧10%が優良
ROIC
4.2%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
0.2%
≧10%が優良
営業利益成長率
30.9%
≧10%が優良
EPS成長率
-14.5%
≧10%が優良
３行解説
- 日本国内のxEV部品およびトランスミッション部品の拡大により、売上高は横ばいながらも営業利益は前期比30.9％増と大幅な増益を達成。
- タイの国内市場低迷により東南アジアセグメントは減益となったが、中国事業が黒字転換し、全体の収益性を支えた。
- 自己資本比率71.3％と財務健全性は極めて高い一方、製品不良に伴う損害賠償損失引当金1.4億円の計上が純利益の押し下げ要因となった。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 通期 、2026-05-13 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 2.5億円 / 予想: 8.3億円
+132.1%
売上高
実績: 27.6億円 / 予想: 111.7億円
+1.7%
2Q
営業利益
実績: 4.5億円 / 予想: 8.3億円
+44.4%
売上高
実績: 54.5億円 / 予想: 111.7億円
-1.0%
3Q
営業利益
実績: 6.8億円 / 予想: 8.3億円
+39.2%
売上高
実績: 82.4億円 / 予想: 111.7億円
-0.6%
通期
営業利益
実績: 8.8億円 / 予想: 未開示
+16.4%
売上高
実績: 110.4億円 / 予想: 未開示
-0.7%
３行解説
- 「減収増益」の着地と生産性改善: 2026年3月期は売上高110.39億円（前期比0.7%減）と微減ながら、生産性向上により営業利益は8.79億円（同16.5%増）と大幅な増益を達成。
- 中国事業の利益急回復: 中国での日系車販売低迷による売上減少（同5.0%減）を、プーリ外製品の受注伸長とコスト削減で補い、セグメント利益が315.8%増と驚異的な伸びを記録。
- 積極的な還元姿勢: 2026年3月期の配当を記念配当5円含め36.50円へ増額し、次期（2027年3月期）も利益減益予想ながら41円への連続増配を計画。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-13 | 2026年3月期 通期 | +16.4% | — | — | — | — |
| 2026-02-12 | 2026年3月期 第3四半期 | +39.2% | +0.1% | +2.3% | +12.5% | — |
| 2025-11-12 | 2026年3月期 第2四半期 | +44.4% | +0.8% | +0.5% | -1.6% | +0.5% |
| 2025-08-07 | 2026年3月期 第1四半期 | +132.1% | -0.7% | +0.8% | +9.2% | +5.2% |
| 2025-05-14 | 2025年3月期 通期 | +31.1% | +1.3% | +2.9% | +2.7% | +3.2% |
| 2025-02-13 | 2025年3月期 第3四半期 | -8.2% | -0.0% | -3.4% | -0.7% | +0.4% |
有価証券報告書
2025-06-27 有価証券報告書－第42期(2024/04/01－2025/03/31)