レシップホールディングス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 輸送機器事業の活況による増収増益: 2025年3月期は、新紙幣発行に伴う運賃箱更新需要やニューヨーク市地下鉄向け案件が牽引し、売上高259.3億円（前期比14.3%増）と好調な着地。
• 来期（2026年3月期）の急減速予想: 特需一巡に伴い、営業利益は11億円（前期比68.9%減）と大幅な減益を計画しており、業績の「崖」に直面する見通し。
• 株主還元方針の強化: 配当方針を「DOE（純資産配当率）2％以上」に変更し、2025年3月期は特別配当を含む年20円（前期比11.5円増）へ大幅増配を決定。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 259.31億円（前期比14.3%増）
• 営業利益: 35.31億円（前期比11.6%増）
• 経常利益: 34.83億円（前期比2.1%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 22.55億円（前期比6.7%減）
• 分析: 2025年3月期は計画を達成し、売上高・営業利益ともに二桁増を記録。しかし、経常利益ベースでは為替差益の減少（前期3.7億円→当期0円）や、支払利息・技術支援費等の営業外費用の増加（3.7億円→20.0億円）が響き、前年割れとなった。

3. セグメント別のモメンタム

• 輸送機器事業【勢い】: 売上高216.8億円（前期比19.9%増）、営業利益34.1億円（同22.7%増）。バス市場での新紙幣対応運賃箱やLED行先表示器、鉄道市場での北米向け灯具納入が極めて好調。ただし、自動車市場は顧客のモデルチェンジに伴い減収。