エッチ・ケー・エス 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 本業は営業赤字転落: 主力の受託製造事業における顧客の在庫調整と新規案件の伸び悩みが響き、前年同期の黒字から3,900万円の営業損失へ転落。
• アフターマーケットは堅調: 国内外（特に米国）での需要は強く、米国での輸入関税の価格転嫁に成功し競合優位性を確保している点はポジティブ。
• 為替差益が最終利益を支える: 営業外で為替差益5,500万円を計上したことで経常利益・純利益ともに黒字を確保したが、本業の稼ぐ力には不透明感が漂う。

2. 直近の業績と進捗率

2026年8月期 第1四半期（Q1）の実績は以下の通りです。

• 売上高: 20.67億円（前年同期比 2.4%減）
• 営業利益: △0.39億円（前年同期は0.79億円の黒字）
• 経常利益: 0.24億円（前年同期比 78.6%減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 0.29億円（前年同期比 64.8%減）

通期計画（売上高93億円、営業利益3億円）に対する進捗率：

• 売上高進捗率は22.2%、営業利益は赤字進捗。
• 前年同期の売上高進捗率（約23.6%）と比較しても勢いは鈍化しており、特に利益面では通期計画の達成に向けて第2四半期以降の大幅な巻き返しが必要な状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• アフターマーケット事業（勢い：強）: