株式会社エッチ・ケー・エス（HKS）は、静岡県富士宮市に本社を置く、自動車用アフターパーツ（マフラー、ターボチャージャー、サスペンション等）の開発・製造・販売を主軸とする企業です。また、受託製造事業や軽量小型飛行機用エンジン部品の販売も手掛けています。
- 主要製品: スポーツ車向けマフラー、電子制御部品、サスペンション、過給機。
- 主要顧客: 米国のパーツ卸であるTurn14 Distribution, Inc.（連結売上高の10.6%を占める）。
- 競合環境: アフターパーツ市場において高いブランド力を有していますが、国内外の競合他社に加え、自動車メーカー自身のアフターマーケット参入による競争激化に直面しています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-08 期末、2025-11-26 提出）収益性
営業利益率
4.4%
≧10%が優良
ROA
3.0%
≧5%が優良
ROE
3.4%
≧10%が優良
ROIC
2.5%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
-0.3%
≧10%が優良
営業利益成長率
-5.5%
≧10%が優良
EPS成長率
3.9%
≧10%が優良
３行解説
- 業績: 売上高は受託製造の受注減で微減（89.7億円）となったが、製品補償引当金戻入益等の特別利益により純利益は3.6億円（前期比3.9%増）を確保。
- 財務・還元: 自己資本比率80.5%と極めて強固な財務基盤を誇るが、ROEは3.4%と低水準。配当は1株当たり65円を維持。
- 戦略・リスク: 米国の輸入関税問題が「喫緊の課題」と明記されており、EV・HV化への対応や旧車向け「レストモッド」市場の開拓を急いでいる。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-08 第2四半期 、2026-04-10 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: -0.4億円 / 予想: 3.0億円
—
売上高
実績: 20.7億円 / 予想: 93.0億円
-2.5%
2Q
営業利益
実績: 1.1億円 / 予想: 3.0億円
+1.8%
売上高
実績: 44.2億円 / 予想: 93.8億円
+4.9%
３行解説
- 主力のアフターマーケット事業が国内外で堅調に推移し、売上高は前年同期比4.9%増、経常利益は為替差益の寄与もあり同33.3%増と大幅増益で着地。
- 米国市場において、輸入関税コストの販売価格への転嫁を進めつつ、競合他社に対する価格優位性を確保したことで、北米向けの販売が伸長。
- 利益面では中間期として好調なものの、通期の営業利益・経常利益予想を下方修正。米国関税に伴う運送費増加や受託事業の低迷が重石となる見通し。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-10 | 2026年8月期 第2四半期 | +1.8% | +0.0% | -0.9% | — | — |
| 2026-01-09 | 2026年8月期 第1四半期 | — | -0.8% | -7.2% | -10.4% | -1.2% |
| 2025-10-10 | 2025年8月期 通期 | -5.7% | +1.9% | -0.5% | -3.2% | -4.1% |
| 2025-07-11 | 2025年8月期 第3四半期 | +7.9% | -2.5% | -2.9% | -9.0% | -9.8% |
| 2025-04-11 | 2025年8月期 第2四半期 | 0.0% | +4.0% | +0.4% | -4.8% | -5.5% |
| 2025-01-10 | 2025年8月期 第1四半期 | +113.5% | +1.8% | +0.5% | -1.5% | +1.5% |
有価証券報告書
2025-11-26 有価証券報告書－第52期(2024/09/01－2025/08/31)