安永 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 主力事業の不振：エンジン部品事業の北米減産や量産終了が響き、第3四半期累計の営業利益は前年同期比55.3％減と大幅な減益。
• 下方修正と特殊要因：通期業績予想を下方修正。純利益は計画を達成しているが、子会社清算に伴う特別利益（2.03億円）による底上げが実態。
• 財務体質の変化：棚卸資産（仕掛品）の増加と長期借入金の増大（+14.7億円）により、自己資本比率は29.5％（前期末31.1％）へ低下。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期 第3四半期（累計）の業績は以下の通りです。

• 売上高: 223.74億円（前年同期比 8.0％減）
• 営業利益: 2.62億円（同 55.3％減）
• 経常利益: 3.51億円（同 26.2％減）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 4.00億円（同 34.7％減）

通期計画（修正後：310億円 / 4.5億円）に対する進捗率：

• 売上高: 72.2％
• 営業利益: 58.2％ 前年同期の売上進捗（約74%）と比較すると、売上は概ね想定内ですが、営業利益の進捗（58.2％）は低調です。通期目標の4.5億円達成には第4四半期で約1.9億円の営業利益が必要であり、足元の減益トレンドを考慮すると楽観視できません。なお、純利益の進捗率が100％に達しているのは、一過性の特別利益によるものです。

3. セグメント別のモメンタム

• エンジン部品事業【減速】: 売上高 166.23億円（前年同期比 11.7％減）、営業利益 2.01億円（同 73.2％減）。北米市場の生産調整と一部製品の終了が直撃。国内新規ラインの稼働でも補い切れず、利益面で深刻なブレーキ。