豊田合成株式会社は、トヨタグループに属する大手自動車部品メーカーです。主な事業内容は、エアバッグやハンドルなどの「セーフティシステム製品」、インストルメントパネルやラジエータグリルなどの「内外装部品」、ウェザストリップ製品、および燃料系などの「機能部品」の製造販売です。主要顧客はトヨタ自動車株式会社およびその子会社（トヨタグループ）であり、連結売上収益に占める同グループへの依存度は57.3％（前連結会計年度と同水準）と非常に高いのが特徴です。競合環境としては、電動化（BEV）へのシフトに伴う部品構成の変化や、中国資本のカーメーカーの台頭による市場構造の変化に直面しています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-18 提出）収益性
営業利益率
5.6%
≧10%が優良
ROA
6.5%
≧5%が優良
ROE
6.8%
≧10%が優良
ROIC
6.7%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
-1.1%
≧10%が優良
営業利益成長率
-11.6%
≧10%が優良
EPS成長率
-28.5%
≧10%が優良
３行解説
- 売上収益は1兆597億円（前期比1.1％減）、親会社所有者帰属利益は363億円（同29.4％減）と、増収基調から一転して大幅な減益決算となった。
- 地域別では米州（利益30.1％増）とインド（収益20.2％増）が牽引する一方、中国事業が72億円の営業損失（前期は50億円の黒字）に転落し、最大の足かせとなっている。
- 株主還元はDOE（株主資本配当率）2.5％を下限とする方針を堅持し、年間105円配当（前期比10円増）と、利益成長に先行した安定還元姿勢を鮮明にしている。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 通期 、2026-04-28 13:25 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 183.7億円 / 予想: 550.0億円
+6.7%
売上高
実績: 2604.2億円 / 予想: 1.0兆円
-1.5%
2Q
営業利益
実績: 329.2億円 / 予想: 600.0億円
+14.0%
売上高
実績: 5356.4億円 / 予想: 1.1兆円
+3.8%
3Q
営業利益
実績: 525.2億円 / 予想: 700.0億円
+11.5%
売上高
実績: 8306.2億円 / 予想: 1.1兆円
+5.5%
通期
営業利益
実績: 795.5億円 / 予想: 未開示
+32.9%
売上高
実績: 1.1兆円 / 予想: 未開示
+8.2%
３行解説
- 2026年3月期は、顧客の生産台数増加や原価改善により、売上収益が前期比8.2%増の1兆1,467億円、営業利益が同32.9%増の795億円と大幅な増益を達成。
- 株主還元を強化し、DOE（連結株主資本配当率）目標を3.5%程度へ引き上げるとともに、1株から5株への株式分割と実質的な大幅増配（次期予想175円）を発表。
- 芦森工業の完全子会社化によるセーフティシステム事業の強化や、構造改革による中国事業の赤字幅縮小（前期72億円の損失から20億円の損失へ改善）が鮮明。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-28 | 2026年3月期 通期 | +32.9% | +12.6% | +11.7% | — | — |
| 2026-02-03 | 2026年3月期 第3四半期 | +11.5% | +4.6% | +14.8% | +7.7% | -4.2% |
| 2025-10-31 | 2026年3月期 第2四半期 | +14.0% | -6.9% | +0.8% | -9.9% | +0.4% |
| 2025-07-31 | 2026年3月期 第1四半期 | +6.7% | -2.5% | +1.8% | +6.3% | +6.4% |
| 2025-04-25 | 2025年3月期 通期 | -11.6% | +2.4% | +2.7% | -1.1% | -2.1% |
| 2025-01-31 | 2025年3月期 第3四半期 | -15.8% | +4.6% | +5.3% | +2.2% | +5.5% |
有価証券報告書
2025-06-18 有価証券報告書－第102期(2024/04/01－2025/03/31)