村上開明堂 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅増益での着地: 前年同期に発生した自動車メーカーの「認証不正問題」によるライン停止の反動もあり、売上高は前年同期比2.7%増、営業利益は18.7%増と好調。
• 海外セグメントが牽引: 北米の利益が前年同期比62.1%増、アジアが22.4%増と急拡大し、労務費・経費増に苦しむ日本セグメント（29.0%減益）を強力にカバー。
• 高い進捗率と保守的な予想: 営業利益の通期進捗率は59.7%に達しており、現時点で据え置かれている通期計画は上方修正含みの極めて保守的な水準。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第2四半期（中間期）の連結実績は以下の通りです。

• 売上高: 543.85億円（前年同期比 +2.7%）
• 営業利益: 47.74億円（同 +18.7%）
• 経常利益: 55.61億円（同 +19.2%）
• 中間純利益: 35.79億円（同 +26.5%）

**通期計画（営業利益80億円）に対する進捗率は59.7%**です。前年同期の通期実績に対する中間期の利益進捗は約45%程度であったことから、今期の勢いは前年を大きく上回っています。特に純利益の進捗率は61.7%に達しており、業績の着地は計画を上回る可能性が極めて高い状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（減速）: 売上高 254.30億円（+3.3%）、セグメント利益 7.39億円（-29.0%）。販売数量は回復したものの、労務費や固定資産税等の固定費増加が利益を圧迫しています。