テイ・エス　テック 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大幅な減益決算と通期予想の下方修正: 主要客先（ホンダ等）の米州・アジアでの減産影響を強く受け、営業利益は前年同期比59.5%減の27億円に急落し、通期利益予想も27%超の大幅下方修正。
• 北米事業の急減速: 同社最大の市場である米州セグメントの営業利益が、前年同期の30億円から6億円（80.0%減）へと激減し、全体の利益を大きく押し下げた。
• キャッシュフローの悪化: 在庫増加や営業債務の減少等により、前年同期に162億円あった営業CFが36億円の赤字に転落し、財務的な重荷となっている。

2. 直近の業績と進捗率

2026年3月期 第2四半期（中間期）の実績は以下の通りです。

• 売上収益: 2,071億円（前年同期比 7.0%減）
• 営業利益: 27億円（同 59.5%減）
• 親会社の所有者に帰属する中間利益: 12億円（同 71.7%減）

通期計画（修正後）に対する進捗率:

• 売上収益：49.3%（前年同期の通期実績比進捗は48.4%）
• 営業利益：22.5%（前年同期は40.2%）
• 売上高の進捗は例年並みですが、利益面の進捗が極めて低調です。下方修正後の計画に対しても、下期に約77%の営業利益を稼ぎ出す必要があり、達成ハードルは依然として高い状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 日本（減速）: 売上高は522億円（4.3%増）と微増も、営業利益は33億円（17.8%減）。前期の一時的な利益の反動や諸経費増が響いています。