テイ・エス テック株式会社（以下、当社）は、四輪車用シートおよび内装品、二輪車用シートを中心とする自動車部品メーカーです。
- 主要製品: 四輪車用シート、ドアトリム、二輪車用シート、樹脂部品など。
- 主要顧客: 本田技研工業（ホンダ）グループへの販売依存度が極めて高く、連結売上収益の86.9％（最終販売先ベースでは89.8％）を占めています。
- 競合環境: 中国市場における新興EVメーカーの台頭や、日系完成車メーカーの販売不振、さらには原材料価格や労務費の高騰により、厳しい競争環境にあります。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-18 提出）収益性
営業利益率
3.6%
≧10%が優良
ROA
3.7%
≧5%が優良
ROE
2.7%
≧10%が優良
ROIC
3.0%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
4.3%
≧10%が優良
営業利益成長率
-6.2%
≧10%が優良
EPS成長率
-11.7%
≧10%が優良
３行解説
- 売上収益は米州の回復や為替効果で**4,605億円（前年比4.3％増）となったが、中国の苦戦とポーランド拠点の減損により親会社帰属利益は86億円（同15.5％減）**に留まった。
- ホンダへの高い依存度（86.9％）がリスクとなる中、インドでのスズキ向け合弁会社設立や「キャビンコーディネート機能」の獲得による脱ホンダ・付加価値向上を急いでいる。
- 株主還元を強力に推進しており、150億円規模の自己株式取得の実施や、DOE（株主資本配当率）3.5％以上を目標とするなど、資本効率改善への姿勢が鮮明である。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 通期 、2026-05-13 15:30 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 15.2億円 / 予想: 165.0億円
-39.2%
売上高
実績: 1027.0億円 / 予想: 4300.0億円
-8.7%
2Q
営業利益
実績: 27.0億円 / 予想: 120.0億円
-59.5%
売上高
実績: 2071.3億円 / 予想: 4200.0億円
-7.0%
3Q
営業利益
実績: 56.3億円 / 予想: 120.0億円
-50.3%
売上高
実績: 3099.7億円 / 予想: 4200.0億円
-8.7%
通期
営業利益
実績: 103.3億円 / 予想: 未開示
-37.1%
売上高
実績: 4423.2億円 / 予想: 未開示
-4.0%
３行解説
- 2026年3月期は、主要顧客の減産や米州での諸経費増加が響き、売上収益4,423億円（前年比4.0%減）、営業利益103億円（同37.2%減）の減収減益で着地。
- 2027年3月期は、コスト抑制や新規受注案件の立ち上がりにより、営業利益130億円（25.9%増）、親会社帰属当期利益80億円（12.1%増）の回復を見込む。
- 成長投資としてインド市場を強化しており、現地大手Krishnaグループとの合弁会社設立や新工場の稼働開始など、収益基盤の多極化を加速させている。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-13 | 2026年3月期 通期 | -37.1% | — | — | — | — |
| 2026-02-06 | 2026年3月期 第3四半期 | -50.3% | -0.5% | -3.8% | -3.5% | -8.6% |
| 2025-11-14 | 2026年3月期 第2四半期 | -59.5% | +0.1% | -4.3% | -6.0% | -4.3% |
| 2025-08-08 | 2026年3月期 第1四半期 | -39.2% | +0.1% | -6.3% | -2.0% | -8.5% |
| 2025-05-14 | 2025年3月期 通期 | -6.2% | -0.6% | -0.5% | +1.7% | +3.3% |
| 2025-02-07 | 2025年3月期 第3四半期 | -19.3% | +1.8% | -0.1% | +2.1% | -1.7% |
有価証券報告書
2025-06-18 有価証券報告書－第79期(2024/04/01－2025/03/31)