Ｔ．Ｓ．Ｉ 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益の急減と営業赤字転落: 新規3拠点の開設費用先行と、前年同期にあった不動産売却（約4億円）が今期はゼロとなったことで、営業利益は前年同期の8,100万円から2,600万円の赤字に転落。
• ビジネスモデルの転換: 物件を売却する「フロー型」から、自社保有して運営する「ストック型」へ舵を切ったことで、資産（建物）と負債（長期借入金）がそれぞれ約9億円規模で急増。
• 人材確保に光明: 深刻な介護業界の課題に対し、特定技能外国人を9月までに11名採用。採用チャネルの自社化と合わせて、成長のボトルネックである人員確保に改善の兆し。

2. 直近の業績と進捗率

2025年12月期 第3四半期（累計）の連結業績は以下の通りです。

• 売上高: 35.1億円（前年同期比 +0.9％、通期計画50.7億円に対し進捗率69.2％）
• 営業利益: △0.26億円（前年同期は0.81億円の黒字、通期計画1.17億円に対し進捗未達）
• 経常利益: 0.51億円（前年同期比 △59.2％、通期計画2.07億円に対し進捗率24.6％）
• 四半期純利益: 0.24億円（前年同期比 △68.8％、通期計画1.27億円に対し進捗率18.9％）

分析: 前年同期の売上進捗率は約74％であったのに対し、今期は69.2％とやや鈍化。特に利益面では、通期計画の達成には第4四半期で1.4億円以上の営業利益を稼ぎ出す必要があり、現状の進捗は非常に厳しい状況です。

3. セグメント別のモメンタム

• 介護事業【勢い：維持】: