セルム 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 大型M&Aによる財務構造の激変: 株式会社KYTの全株式を28億円で取得し子会社化。のれん22.8億円（暫定）を計上し、総資産が前期末比約64%増と急拡大した。
• 本業は堅調も一過性費用が利益を圧迫: 売上高・営業利益は前年同期比で増収増益を維持したが、買収資金の調達費用（7,000万円）等の発生により、経常利益・純利益は減益となった。
• 高水準な営業利益進捗率: 通期計画に対する営業利益進捗率は88.5%に達しており、M&A関連の費用負担をこなしつつも計画達成に向けた勢いは強い。

2. 直近の業績と進捗率

第3四半期（累計）の着地は以下の通りです。

• 売上高: 58.86億円（前年同期比 +3.5%）
• 営業利益: 9.73億円（同 +1.2%）
• 経常利益: 8.86億円（同 △6.7%）
• 親会社株主に帰属する四半期純利益: 5.70億円（同 △4.8%）

通期計画に対する進捗率：

• 売上高：73.5%（前年同期進捗 75.8%）
• 営業利益：88.5%（前年同期進捗 92.7%）

前年同期と比較すると進捗率はやや緩やかですが、営業利益ベースで約9割に達しており、計画達成の蓋然性は極めて高い状況です。経常利益以下の減益は、M&Aに伴う一過性の「アップフロントフィー（7,000万円）」が主な要因であり、本業の収益性が損なわれたわけではありません。

3. セグメント別のモメンタム

同社は単一セグメントですが、領域別の動向は以下の通りです。

• 勢い（強気）: 日本の大手企業における若手人材（ファーストキャリア領域）への根強い需要が継続。また、データ起点の組織づくり（ヒューマンストラテジーズ領域）も大口顧客との取引が進行し、業績を牽引しています。