ＦＰパートナー 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 業績の急減速: 2024年6月以降のメディア報道の影響でリファラル採用や集客が鈍化し、第2四半期累計の営業利益は前年同期比45.0%減の14.7億円と大幅な減益に着地。
• 成長モデルの変調: 主力の営業社員増による成長にブレーキがかかり、通期計画も大幅な下方修正後（1月公表）の数値となっているが、修正計画に対する進捗率は利益面で7割を超え、保守的な計画。
• 新領域へのシフト: 採用難を背景に、法改正（改正保険業法）を追い風とした「契約譲受（M&A）ビジネス」が過去最多の商談数を記録するなど、従来のオーガニック成長から構造転換を図る過渡期。

2. 直近の業績と進捗率

当中間会計期間の業績は、売上高164.33億円（前年同期比4.1%減）、営業利益14.77億円（同45.0%減）、中間純利益9.73億円（同47.4%減）となりました。

通期計画（326.03億円/20.51億円）に対する進捗率：

• 売上高: 50.4%
• 営業利益: 72.0%
• 当期純利益: 72.8%

前年同期（2024年11月期2Q）は売上高が17.6%増と勢いがありましたが、今期は減収減益に転じています。ただし、1月に大幅下方修正した通期計画（営業利益20.51億円）に対して、中間時点で既に7割以上の利益を確保しており、修正後の目標達成に向けた足取りは極めて慎重かつ堅実です。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメントですが、事業別の勢いは明暗が分かれています。

• 減速（生命保険代理店業）: 売上高は156.38億円（前年同期164.01億円から減少）。リファラル採用の低下に伴う営業社員の増加ペース鈍化と、提携先を通じた集客抑制が響いています。