小野建 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2025年3月期は、鉄鋼市況の弱含みと販管費（運賃・人件費等）の増加により、営業利益が前期比17.2%減の68.1億円と大幅な減益着地。
• 2026年3月期の通期予想も、市況停滞や「長期ビジョン2035」に基づく設備投資負担が重なり、営業利益は10.4%減の61億円と続落を見込む。
• 業績は厳しい一方、配当を年69円で維持し、5億円（上限）の自己株式取得を発表するなど、株主還元姿勢を強化して株価を下支えする構え。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 2,719億円（前期比3.5%減）
• 営業利益: 68.1億円（前期比17.2%減）
• 経常利益: 69.0億円（前期比17.3%減）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 48.8億円（前期比15.2%減）
• 進捗率と勢い: 2025年3月期の通期計画は達成したものの、第2四半期時点の勢いからさらに失速。前年同期（2024年3月期）は増収増益基調であったのに対し、今期は市況悪化を跳ね返せず、収益性の低下が鮮明となっている。2026年3月期の通期計画に対する第2四半期の営業利益進捗率は47.5%（予想値29億円 / 通期61億円）と、下半期偏重の慎重な計画となっている。

3. セグメント別のモメンタム

• 九州・中国エリア（勢い：維持）: 外部顧客売上高 1,528億円（前期比1.2%増）。工事請負事業が好調に推移し、エリア全体では唯一の増収。ただし、鉄鋼販売の利益率低下によりセグメント利益は2.9%減。