小野建株式会社は、鉄鋼商品（鋼板、条鋼、建材等）の販売を主軸に、建設工事の請負事業を展開する独立系鉄鋼商社です。自社で物流センターや加工設備を保有する「在庫販売・加工機能」を強みとしています。
- 事業内容: 鉄鋼商品販売事業、工事請負事業。
- 主要製品: 鋼板類、条鋼類、丸鋼類、線材類、建設機械、土木・建築用資材。
- 主要顧客: 建設業者、建材商社、加工メーカー等。
- 競合環境: 鉄鋼流通業界は再編が加速しており、大手商社系と独立系が混在しています。同社は積極的な拠点新設とM&Aにより、トップクラスの独立系商社としての地位を確立し、企業間格差を広げる戦略をとっています。
最新の有価証券報告書サマリー
出典：有価証券報告書（2025-03 期末、2025-06-30 提出）収益性
営業利益率
2.5%
≧10%が優良
ROA
3.3%
≧5%が優良
ROE
5.0%
≧10%が優良
ROIC
3.2%
≧7%が優良
成長性
売上高成長率
-3.5%
≧10%が優良
営業利益成長率
-17.1%
≧10%が優良
EPS成長率
-16.3%
≧10%が優良
３行解説
- 鉄鋼市況の弱含みと物流・人件費等の販管費増加により、売上高2,719億円（前期比3.5%減）、営業利益68億円（同17.2%減）と減収減益。
- 「長期ビジョン2035」で売上高5,000億円、ROE10%を掲げ、静岡センター開設などの拠点投資と、マツオメタル等の積極的なM&Aを継続。
- 自己資本比率は47.8%と健全で、配当性向35.9%に加え5億円規模の自社株買いを発表するなど、積極的な株主還元姿勢を堅持。
最新の決算短信サマリー
出典：決算短信（ 2026-03 第3四半期 、2026-02-13 15:00 提出）進捗
1Q
営業利益
実績: 12.1億円 / 予想: 61.0億円
-44.5%
売上高
実績: 621.8億円 / 予想: 2757.0億円
-13.0%
2Q
営業利益
実績: 19.5億円 / 予想: 46.0億円
-47.3%
売上高
実績: 1251.2億円 / 予想: 2547.0億円
-9.1%
3Q
営業利益
実績: 32.3億円 / 予想: 46.0億円
-36.4%
売上高
実績: 1888.2億円 / 予想: 2547.0億円
-8.5%
３行解説
- 鉄鋼市況の低迷と販売数量の減少により、売上高は前年同期比8.5%減、営業利益は36.4%減と大幅な減収減益での着地となった。
- 主力拠点である九州・中国エリアでの大型案件の進捗遅延に加え、静岡センター等の設備投資に伴う減価償却費の増加が利益を圧迫している。
- 通期計画に対する純利益進捗率は67.8%にとどまっており、市況回復が遅れる中での計画達成には第4四半期の急回復が必須という厳しい状況にある。
決算短信と発表後の株価反応
株価反応はTOPIX超過リターン（市場全体の動きを除いた個別の反応）
| 提出日 | 決算短信 | 営業利益 前年同期比 | 当日 | 1週間 | 1ヶ月 | 2ヶ月 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-02-13 | 2026年3月期 第3四半期 | -36.4% | -0.2% | +1.7% | +2.3% | — |
| 2025-11-07 | 2026年3月期 第2四半期 | -47.3% | -1.6% | -0.6% | -1.4% | -1.7% |
| 2025-08-08 | 2026年3月期 第1四半期 | -44.5% | -2.6% | -5.9% | -5.1% | -12.3% |
| 2025-05-15 | 2025年3月期 通期 | -17.1% | -5.5% | -6.4% | -8.2% | -8.2% |
| 2025-02-12 | 2025年3月期 第3四半期 | -16.7% | -0.3% | -2.9% | +2.2% | +1.7% |
有価証券報告書
2025-06-30 有価証券報告書－第76期(2024/04/01－2025/03/31)