鳥羽洋行 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 2桁増収増益の好決算: 2025年3月期は、下期からの半導体製造装置関連の回復と省人化投資の加速により、売上高・各段階利益ともに11〜14%台の成長を達成した。
• 営業CFが約7.5億円の赤字に転落: 仕入債務の減少（14.27億円）や売上債権・棚卸資産の増加が重なり、前期の27.4億円の黒字からキャッシュ・フローが大幅に悪化した。
• 堅実な次期成長見通し: 2026年3月期も生成AIやデータセンター関連の投資を背景に増収増益（純利益9.6%増）を計画し、130円の配当維持を掲げる。

2. 直近の業績と進捗率

2025年3月期の実績は以下の通りです。

• 売上高: 315億65百万円（前年同期比 11.0%増）
• 営業利益: 16億84百万円（同 11.2%増）
• 親会社株主に帰属する当期純利益: 12億31百万円（同 14.6%増）

【次期（2026年3月期）計画に対する進捗想定】 次期通期計画に対する第2四半期（累計）の進捗率は、売上高で48.5%、営業利益で48.6%と、ほぼ半分の進捗を見込んでいます。前年同期の勢い（2024年3月期は減収減益）と比較すると、市況回復を前提とした明確な成長フェーズへの移行が見て取れます。

3. セグメント別のモメンタム

• 勢い（FA機器・自動車）: 自動車産業におけるHVやADAS（先進運転支援システム）の普及、さらに労働力不足を背景としたロボット・自動化システムの需要が極めて旺盛です。