西川計測 四半期進捗

1. 要点(3行)

• 利益進捗の驚異的な高さ: 通期営業利益予想28億円に対し、第2四半期時点で18.77億円（進捗率67.0%）に到達。第3四半期に売上が集中する季節性がありながら、中間期で利益計画の約7割を確保した点はサプライズ。
• 受注環境の強気継続: 受注高は256.52億円（前年同期比7.5%増）、受注残高は347.56億円（同18.3%増）と過去最高水準を更新。ライフライン関連や半導体・自動車向けが堅調で、将来の売上に対する確度が極めて高い。
• 保守的な通期予想の据え置き: 中間期で大幅な進捗を見せつつも、通期での25%以上の減益予想を据え置いた。受注残の消化ペースや下半期のコスト増を慎重に見積もっている可能性が高い。

2. 直近の業績と進捗率

当中間期の業績は、売上高190.79億円（前年同期比7.6%増）、営業利益18.77億円（同4.5%減）、中間純利益13.59億円（同0.1%減）となりました。

• 通期計画（営業利益28億円）に対する進捗率: 67.0%
• 分析: 同社は官公庁やプラント関連の顧客が多く、例年第3四半期（1-3月）に利益が集中する傾向があります。それにもかかわらず中間期で67%の進捗は、前年同期の進捗率（約52%）を大きく上回っており、業績の上振れ期待が非常に強い着地と言えます。

3. セグメント別のモメンタム

単一セグメントですが、品目別の動きに顕著な差が出ています。

• 勢い（強）: 「計測器」の受注高が34.03億円（前年同期比43.1%増）と急伸しており、半導体・自動車関連の投資意欲の強さが伺えます。「制御・情報機器システム」も売上高101.43億円（同6.6%増）と主力の安定感を示しています。