ティムコ 四半期進捗

株式会社ティムコ（7501）の2025年11月期第2四半期決算に基づき、証券アナリストの視点で業績を分析します。

1. 要点(3行)

• 売上高4.5%減、営業損益は32百万円の赤字に転落（前年同期は17百万円の黒字）し、本業の採算が急速に悪化。
• 主力のフィッシング・アウトドア両事業ともに、天候不順によるシーズン立ち上がりの遅れと、円安に伴う原価率上昇が直撃した。
• 通期業績予想を大幅に下方修正し、最終損益は22百万円の赤字見通しへ。繰延税金資産の取り崩しも重荷となった。

2. 直近の業績と進捗率

• 売上高: 16.25億円（前年同期比 4.5%減）
• 営業損失: 0.32億円（前年同期は0.17億円の黒字）
• 経常損失: 0.28億円（前年同期は0.20億円の黒字）
• 中間純損失: 0.45億円（前年同期は0.02億円の黒字）
• 進捗率: 修正後の通期売上計画（33.51億円）に対し48.5%。前年同期の通期実績に対する中間進捗（約53%）と比較して勢いは鈍化している。特に利益面では、通期目標をわずか5百万円（営業利益）まで引き下げており、極めて厳しい着地。

3. セグメント別のモメンタム

• フィッシング事業（減速）: 売上高 4.61億円（2.3%減）、セグメント利益 0.22億円（48.9%減）。雪解けによる増水や週末の荒天で釣りシーズン初動が鈍化。高価格帯ロッドや投入が遅れた偏光サングラスが苦戦した。